美国新移民 容易忽略的理财良方（四）

身在美国，理财观念不能没有。常见的理财方式有401(k)、Roth IRA、股票、各种保险或是房地产等，除此之外，还有很多理财方式被很多人忽略，或者说相对较少被谈及。本系列我就针对“账户型投资管道”依序介绍四种投资型账户，本文是第四篇，亦是本系列最后一篇。

要培育孩子需要花很多的钱，教育支出是家庭的一大负担，529教育基金便是用来应对各种教育花费的储蓄账户。

529的税务效果

529教育基金本质是“州政府法规下的教育专用投资账户”，当你把钱放进去，账户内去投资所增值的资产就能免税，未来只要提款用在合格教育支出，提款时也免税。还要厘清的是，529不是保险、不是定存、不是奖学金，是“具税务优惠的投资账户”。

所以，529最大的价值是具有三层税务效果：投入资金时通常不抵联邦所得税（大多州也不抵或有限度抵）、投资增值免税、合格用途提款，获利免税。

两种529计划

市面上常把529分成两种“类型”：529 College Savings Plan（储蓄投资型）、529 Prepaid Tuition Plan（预付学费型）。预付学费型是，用今天的价格锁定未来学费，通常对抗“学费上涨”效果最好。

但多数预付计划是为“参与的学校/州内公立体系”设计，对跨州、私校，或不在名单内学校，通常会有折算或不同给付规则，限制较多。

因此，多数人都是使用储蓄投资型，一般可用于更多类型的合格教育支出，且通常对就读学校的限制较少。本文也是针对该类型作出说明。

所谓的教育花费，在高等教育中通常包含学费（Tuition）、必要费用（Fees）、书本、用品、设备（Books/Supplies/Equipment），还有在校住宿与餐食。K–12年级的学费，联邦层级通常允许每年最高一定额度（常见是$10,000/年）；但各州对州税扣抵、追缴规则可能不同，这是常见踩雷区之一。

另外，某些职业训练、证照费用也可能属合格支出（视机构与规范）。

近年还有常见两个延伸用途，其一是某些条件下可用529偿还学生贷款，但通常有额度上限，且各州规定可能有所不同；其二是近年新增的规则，允许把一部分529转到受益人的Roth IRA，这个方式对“小孩不念书／念得比预期便宜”是很重要的退场机制。

如何投资529？

再来，投入529的资金要如何做投资？通常也有两大类型，一种是年龄目标型：投资不用操心，计划会随孩子年龄自动降低风险；优点是省心、对多数家庭最合理；缺点是不同州的投资路径（glide path）品质差异大。

年龄型基金的投资路径，往往是孩子还小，距离用钱很远，投资可以飞得高、冲得快，所以股票比重可以比较高；快要上大学，快要用钱了，就要开始求稳定，这时债券或现金比重提高，以免用钱时出现市场大跌。

另一种是自选碧定组合：你自己决定股票和债券比；优点是可控、可低费用；缺点是需要纪律与再平衡。要注意的是，529通常有限制“一年可更换投资配置的次数”，常见是 2 次，因此不适合频繁交易。

529计划的差异都颇大，牵涉到管理费（program fee）、基金费用（expense ratio）、是否有低成本指数化方案、年龄目标型是否合理、网站操作是否便利等不同。

一般来说，如果你的州提供明显的州税优惠：通常先用本州529存到“可最大化州税优惠的额度”，再视情况把新增供款，放到费用更低或投资选项更理想的计划。如果你的州没有州税：就更偏向选“费用低、投资干净、好操作”的 529。

529每年能投入多少钱？529没有像IRA/401(k)那种单一联邦供款上限；它多半受：计划的“账户总额上限”，通常远高于一般家庭需求。而且，父母为孩子投入的资金，都会算作当年度的赠与，因此，赠与税（Gift Tax）规则会限制你每年给某个受益人（孩子）多少，是否触发申报或占用免税额。

假如529账户的提款，不是合格教育用途，是否触发罚则？答案是肯定的。首先，获利部分通常需要缴所得税；并可能有额外罚金（常见为获利部分加罚）；若你当初拿了州税扣抵，州可能追缴（recapture）。

所以要做的风险控制是尽量让529资金规模与未来教育需求匹配，规划好“备援出口”：改受益人、学贷用途、或符合条件的Roth转换等。

如何开始着手？

如果看完以上介绍，你还是不知该如何下手，我会先建议，先确认你所在州是否给529的州税优惠？若有：先存本州到“最大化州税优惠”的额度；若没有：以费用低、投资选项好为优先。

第二步，投资选择以年龄目标型为预设，除非你非常清楚自己要如何管理，否则Age-Based通常最省心且合理的计划。

第三部，金额规划用“保守版学费预算”，以“孩子可能读公立、州立学校”作为基础，若你高度确定会走私立、外州或研究所，再往上加码。

最后，避免过度超额导致未来非合格提款，先把529做到你有把握用掉的范围，其它教育储蓄可搭配：应税账户、I Bonds（若适用）、或其它更弹性的资金池。◇

声明：本文仅供投资理财参考，读者务必独立思考，自行作出投资决定，且个人情况皆不相同，如有投资需要，请自行判断，并咨询专业人士。请了解投资皆有风险，《大纪元》无法承担相关损失责任。