伊朗战争对国际油价和美国通胀的影响

今天正好有点空余时间，想和大家讨论一下伊朗战争的发展方向，对国际油价的冲击，对金融市场（股票）的影响。欢迎大家一起议一议这个问题，因为对到年底之前的股市影响很大。

这几天有消息说，伊朗的革命卫队威胁要对美国发起主动攻击。这个威胁有几分可信性？先看看目前的局势：两个月的临时停战协议到期了，好像双方目前没有新协议生效，甚至连谈判好像也没有。要理清形式，先开列一份双方各自的难题：

美国。特总低估了伊朗的抵抗能力，也低估了以廉价无人机和导弹为主要的手段的伊朗，对美国弹药和传统武器的防卫挑战。目前好像真是弹药不足。没有国会授权不好打地面战（特总压根儿好像没有想过要做这事），光靠轰炸好像短期遇到了瓶颈。但是目前采用的时不时的有针对性的轰炸和清除，加上对伊朗的海上封锁，非常有效果。油价，通胀，中期选举，本来是特总的痛点。但是目前好像有改善之势，下面专门谈这个。

伊朗方面，二哈虽然一直躲着，但是应该没有死。扛过了前面几个月的美以联合打击后，目前好像有点志得意满。但是他们自己被海上封锁了，经济会一天比一天困难，老百姓本来在年初就已经到了容忍的极限，如果经济继续烂下去，老百姓的不满会越来越严重。刚开始的时候，特总为了油价稳定，甚至不限制伊朗出口石油，所以伊朗还出口了很多石油。目前彻底被封死了。好像孤军困于围城之中，粮草难继，士气会越来越低落。长围久困之下日子会越来越难熬。这种不战不和的局面，对伊朗的挑战要远远超过对美国和海湾邻国。所以，如果我是二哈或者革命卫队高官的话，我也认为目前这种伊朗被封死，别人偷偷过，不战不和，坐以待毙的趋势不能持续下去。必须想办法打破僵局。

目前这种不战不和的局面，开始好像对美国不利。但是最近好像有朝好的方面发展的趋势

尽管伊朗声称霍尔木兹海峡是关闭的。但是油价最近一直在八十多美元左右波动。这个和战前其实变化不大。为什么？？？两个因素：一个是海峡其实是半封闭的，据新闻报道，战前每天通过2000万桶石油，目前还有400万到900万桶石油每天在暗夜里流出。加上陆上石油管道转道红海的石油，其实短缺没有那么多。

传统的夏季石油消费高峰即将结束。同学们，这个很重要的，意味着一年之中石油消费最旺盛的时间马上要结束了，除非伊朗在短期内有能力大打出手，否则油价上涨已是强弩之末。

伊朗革命卫队还有多强的战斗力？吹牛皮很容易，但是打仗靠实力打仗就是打后勤，打补给。伊朗目前面临海湾被封死。里海那边前一阵子也有美军轰炸重要桥梁和铁路的消息。所以即使有外援（俄罗斯顾不上，中国不愿意彻底得罪美国），也是偷偷摸摸的给一点，但是主要渠道基本上被锁死了。原来存的那点家底，是打一点，少一点。力量只会一天天减弱而不会增强。

大家还记得我前一阵子讲的我杀跳蚤的故事吗？我那个本来就是有感而发的。开始我觉得跳蚤咋就越杀越多了？咋就没完没了啦？但是终于有一天，发现少了，少了，越来越少了。长围久困，加上定的轰炸清除，看上去很慢，但是，就如同清除跳蚤一样，只会越来越少的。岂能越来越多？？？

总结一下：我认为油价就这样了，霍尔木兹海峡的封锁，目前已经变成了主要是对伊朗的封锁。加上世界主要国家的经济目前普遍有减缓之势，油价的夏季需求高峰也即将结束。所以海湾冲突对国际油价的冲击高峰已经过去。我不认为下来几个月的通胀数据会更差。债券的利息会慢慢平缓下降。对股市的冲击力也会越来越低。