川普发帖后惊现密集可疑原油交易

美国《华尔街日报》当地时间周二(5月19日)发布独家报道称，交易员可能再也找不到比这更好的时机了。3月23日上午，就在美国总统川普(Donald Trump)通过社交媒体发帖推迟对德黑兰能源基础设施的打击之前不久，市场在非常规交易时段出现了一系列密集的交易。

(截图来源：《华尔街日报》)

根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据，价值超过8亿美元的美国和国际原油期货在几分钟内完成了交易。

那些押注时机准确的交易员在川普改变主意后，美国油价下跌最多达13%时获利。根据《华尔街日报》查看的交易记录，以成交量调整后的平均价格计算，至少有五家公司当天在买卖原油期货中获利超过500万美元。

美国商品期货交易委员会(CFTC)目前正在审查交易量激增的情况。据知情人士透露，这家监管期货市场的机构正试图判断，是否有知情人士提前掌握了川普3月23日发文的消息，并据此进行交易，或将信息泄露给能够利用的人。

根据《华尔街日报》查看的文件和一位知情人士的说法，CFTC在调查中对至少三家公司表示关注。

文件显示，总部位于伦敦的投资公司Qube Research & Technologies在这些交易中获得约500万美元的调整后收益，而Forza Fund Ltd.净赚约1000万美元。法国石油公司道达尔能源(TotalEnergies)的交易部门Totsa则获得约20万美元的利润。

(3月23日逐分钟的原油交易量 来源：《华尔街日报》)

这些公司尚未被指控有任何不当行为，目前也无法确定CFTC对它们感兴趣的具体原因。调查人员正深入一个晦涩且高度保密的市场角落——在那里算法交易往往占主导地位；任何单笔交易的动机可能难以推断；运气与技巧之间的界限可能非常微妙。

据知情人士透露，一些CFTC接触过的公司将其交易决策归因于一则出现在川普在Truth Social发布消息约15分钟前的头条新闻。该头条为‘白宫关注伊朗战争退出，尽管攻击仍在持续’（原文如此），以及新闻媒体Semafor于上午 6:50发布的附带111字的文章。

这些人士表示，CFTC的调查仍在继续。

Qube首席运营官Stuart Brown在一封电子邮件中写道：“Qube的投资决策是基于模型驱动的，持续考虑大量数据来源，而非由特定地缘政治评论/更新/结果推动的方向性交易。”他拒绝对任何监管调查发表评论。

道达尔能源在电子邮件中表示：“我们并不知悉CFTC对Totsa原油交易活动的任何调查。Totsa坚定遵守所有适用的市场法规，执行严格的市场合规计划，并对任何不当行为实行零容忍政策。”与Forza Fund Ltd.相关的公司Metabit Trading的一位代表表示，他们尚未收到CFTC的联系。

(3月23日美国基准原油期货逐分钟价格 来源：《华尔街日报》)

3月23日的事件并非孤立案例。据知情人士透露，CFTC正在调查4月和5月与伊朗相关公告有关的其他几起可疑交易事件。

根据道琼斯市场数据，在5月6日的一次交易量激增中，大约有7亿美元的原油期货在一份关于结束伊朗战争谈判的报道发布前约一小时完成交易。

这些时机精准的押注让市场大为困惑，因为原油价格已经成为美伊双方的战略压力点。德黑兰有效封锁霍尔木兹海峡，切断了全球每日供应量的超过10%，而全球经济每天消耗的原油超过1亿桶。

在金融市场中，各类交易员通常交换每份合同代表1000桶原油的期货合约，日交易量远远超过这一数字。但3月23日的事件引起投资者注意，是因为当天清晨的交易活动从每分钟数百份期货骤增至川普发文前的数千份。

《华尔街日报》查看的文件显示，推动交易量激增的公司在操作方式上差异很大。有些公司依赖自动化策略，主要根据来自多个数据源的每秒信号作出反应；而其他公司至少部分交易是手动进行的。