加央行：2026年六成房主还款压力恐激增

加拿大独立屋（图片来源：Pexels）

据加拿大央行最新报告，预计到2026年，约60%的加拿大抵押贷款持有人在贷款续约时将面临每月还款额上涨的压力。这份于7月17日发布的员工分析报告指出，尽管未来抵押贷款利率可能逐步下降，但大多数借款人仍将承担比现有合约更高的还款额，特别是那些在低利率时期签订合约的房主。

还款额增幅因贷款类型而异

据CTV新闻报道，报告显示，2025年续约的房主每月还款额预计比2024年12月平均增加10%，到2026年增幅将放缓至约6%。然而，不同类型的抵押贷款影响差异显著。固定利率抵押贷款持有人，尤其是五年期固定利率贷款的借款人，将面临更大压力，平均还款额可能上涨15%至20%。这类借款人占加拿大抵押贷款总量的40%，对整体还款上行压力影响显著。

相较之下，浮动利率抵押贷款持有人情况有所不同。按月调整浮动利率贷款的房主预计还款额将减少5%至7%，得益于加拿大央行近期降息。例如，根据Ratehub.ca数据，今年夏天续约的浮动利率借款人每月还款可能减少约69加元，每年节省近830加元。然而，固定还款额浮动利率贷款的借款人则面临两极分化：约10%的人还款额可能激增超40%，而25%的人则可能减少至少7%。

具体案例：低利率时代购房者压力倍增

以2020年低利率时期购房的房主为例，假设当时购买一套价格适中的房屋，续约时每月还款额可能增加约424加元，相当于每年额外支出约5,100加元，增幅达19%。即使贷款余额随时间减少，这些房主仍需承担显著的财务压力。加拿大央行指出，续约时还款额增加的借款人，其抵押贷款债务偿还率（MDS，即用于偿还贷款的收入比例）预计从2024年12月的15.3%上升至2026年底的18%。反之，还款额减少的借款人MDS则从19.7%降至18.6%。

值得注意的是，收入增长可能缓解部分压力。报告假设借款人收入不变，但许多人在上次贷款期限后可能已有收入提升，这有助于应对更高的还款额。

新购房者依赖财务援助 续约焦虑加剧

除了续约压力，加拿大抵押贷款专业人士协会（Mortgage Professionals Canada）发布的《2025年住房市场状况调查》显示，许多新购房者正面临购房挑战。调查涵盖约2,000名加拿大人，结果显示，过去两年中，70%的购房者需依靠经济援助才能实现置业梦想，其中58%明确表示若无援助无法购房。

同时，续约焦虑正在加剧。74%的抵押贷款持有人计划在未来三年内续约，其中五分之一表示担心续约对财务状况的影响。在动荡的借贷环境中，68%的受访者倾向选择固定利率抵押贷款以求稳定。然而，年轻的浮动利率借款人更倾向于灵活还款，例如额外支付或提高还款频率，以减轻长期负担。

银行建议：灵活调整可减轻压力

加拿大央行的分析基于借款人在续约时维持相同贷款类型和摊销期的假设，并利用截至2025年6月17日的市场隐含利率预期进行模拟。报告指出，借款人可透过主动重新协商贷款条款或调整摊销计划来缓解财务压力。例如，延长摊销期或转换贷款类型可能有助于降低每月还款额。

随着加拿大房贷续约高峰的到来，房主正面临财务压力的考验，尤其是固定利率贷款持有人。尽管浮动利率借款人可能因降息而受益，但整体市场的不确定性仍让许多人感到不安。专家建议，房主应提前与贷款机构沟通，评估自身财务状况并探索灵活的还款选项，以应对即将到来的挑战。对于新购房者，寻求财务援助和谨慎选择贷款类型将是关键。加拿大房贷市场的未来，既充满挑战，也蕴藏着机遇。