“大而美法案”之“川普账户”的利弊受关注

作为7月4日签署的“大而美法案”的一部分，由共和党支持的新储蓄工具——川普账户（Trump Accounts）将为美国每个符合条件的新生儿赠送一份1,000美元的长期储蓄启动资金。

这些账户旨在为2025年至2028年间出生的美国公民子女提供支持，帮助家庭从婴儿出生起积累跨代财富，是联邦政府数十年来最雄心勃勃的尝试之一。

只要父母在纳税申报表上勾选相应选项，每个账户将获得政府一次性1,000美元的初始投资。这一新的储蓄工具类似于个人退休账户（Individual Retirement Accounts, IRA），父母、家庭成员、雇主甚至非营利组织每年可向每个账户贡献最多5,000美元。该账户资金将投资于美国股票指数。

尽管父母在为新账户供款时无法享受税收抵免，但雇主可为员工子女或青少年员工的供款申请税收优惠，非营利组织也可向这些账户供款。资金在受益人提取前可享受税收递延（tax-deferral），受益人可在18岁时提取，但需遵守一定限制。

支持者认为，复利效应使这些账户成为有价值的长期工具。若以6%的回报率投资且不提取，1,000美元的初始存款到孩子18岁时可增长至近2,854美元。

然而，该账户的限制在于，资金在孩子达到18岁前无法提取；提取时将按普通收入征税；父母在59岁半之前提取资金将面临10%的罚金，除非资金用于特定批准用途，包括支付大学学费、购买首套住房（最高10,000美元）、应对自然灾害、处理残疾或家庭暴力，或在新生儿出生后支付相关费用（最高5,000美元）。

这些账户不提供税收抵免（tax deduction），收益按普通收入税率征税，而非适用于标准经纪账户（standard brokerage accounts）的更优惠的资本利得税率（capital gains rate）。

一些分析师认为，与“川普账户”相比，已有的专门用于教育储蓄的“529计划”（529 Plan）具有更大的灵活性、更广泛的投资选择以及更优的税收优惠。

例如，到2025年，个人每年可向529计划贡献最多19,000美元，已婚夫妇可投资最多38,000美元。相比之下，“川普账户”每年贡献上限为5,000美元，且仅限于一种投资类型：股票指数跟踪基金（a stock index tracker）。

然而，“529计划”仅限于教育用途，新账户则可帮助受益人在大学教育后继续受益。

该法案支持者之一、犹他州共和党众议员布莱克‧摩尔（Blake Moore）表示，川普账户在税收优化方面不如529计划适合教育用途，但这些账户的长期退休储蓄潜力使其更具有价值，尤其对无法在其它地方投资的家庭而言。

共和党议员将该账户称为“川普账户”，但以总统名字正式命名该账户的提案未被纳入最终立法文本，该法案已于上周五签署生效。

该计划兑现了民主党人和共和党人多年来提出的共同构想：为所有新生儿投资资金。

白宫表示，这些账户“将为一代儿童提供体验复利增长奇迹的机会，并从一开始就为他们铺就通向繁荣的道路”。

（本文参考了CNN、《华盛顿邮报》的报道）