重磅利好，多股涨停

7月31日早盘，算力租赁概念表现活跃。同花顺数据显示，截至上午收盘，板块内184只个股中共有176只飘红，上涨个股占比高达96%。个股方面，宏景科技“20cm”涨停，康惠股份、东阳光、利通电子、美利云等12只个股均“10cm”涨停。

消息面上，7月31日，国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上表示，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，考虑到算力建设以企业投资为主，这将为民间投资创造巨大空间，国家发展改革委将加强规划引导、要素保障等工作，为民间投资营造良好环境。

从市场实际供需来看，中国信通院数据显示，2026年一季度国内算力租赁市场辨模达680亿元，同比增长62%，预计全年有望突破2600亿元；一季度国内AI算力需求同比大增417%，而供给增速仅128%，供不应求格局凸显。

中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受《证券日报》记者采访时表示，AI智能体等应用的加速落地，推动词元消耗量呈指数级攀升，而企业对高端算力的短期需求激增，则遭遇了GPU（图形处理器）等核心硬件产能爬坡缓慢的瓶颈，这两方面因素叠加，导致市场出现显著的算力缺口。在此背景下，算力租赁厂商凭借既有的存量算力资源，不必等待新产能释放即可快速响应需求，因此成为当前弥补这一缺口的“关键力量”。

基本面的高景气度，已率先在上市公司业绩中得到验证。此前，多家算力租赁行业公司发布上半年业绩预告，多数实现同比预增，为板块行情提供了坚实的基本面支撑。

例如，利通电子发布的2026年半年度业绩预告显示，公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为6.5亿元至7.5亿元，同比增长1172.53%至1368.31%。利通电子表示，2026年上半年，公司各类算力业务收入持续增长，其中算力经销业务增长显著。算力业务营收与盈利同比大幅提升，是经营业绩同比预增的主要原因。

协创数据2026年半年度业绩预告显示，公司预计2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为15亿元至19亿元。同比增长247.18%至339.76%。协创数据表示，报告期内，公司积极把握人工智能产业快速发展的市场机遇，持续推进由物联网智能终端及应用向AI算力基础设施及应用领域转型，并将既有智能制造能力逐步升级为覆盖算力基础设施、核心部件、平台能力及行业应用的全栈AI能力。

万联证券投资顾问屈放对《证券日报》记者表示，在需求井喷而供给受限的大背景下，算力租赁厂商正从“备选项”转变为“必选项”，盈利能力随之大幅改善。随着词元工厂、分发平台等新型基础设施逐步落地，算力租赁的商业模式有望从单纯的“资源出租”向“算力运营+价值分成”升级，具备先发规模和存量算力优势的头部企业将持续受益。