严堵资金外流 中共证监会重罚三大券商

中国券商。（图片来源：网络图片）

近日，中共证监会宣布，没收富途、老虎和长桥这三家券商的境内外全部非法所得，理由是这些公司从事非法跨境展业。外媒分析，此举是中共为了强力阻断资金外逃、彻底堵死境内散户绕过外汇管制的手段。

据中共官媒报道，中共证监会5月22日宣称，老虎证券（新西兰）有限公司、富途证券国际（香港）有限公司、长桥证券（香港）有限公司的“非法跨境展业行为”违反了中国证券基金期货法律法规，破坏了市场秩序。因此，决定没收这三家券商的境内外全部违法所得，并予以严厉处罚。

报道称，中共证监会、工信部、公安部等八部门联合印发实施方案，要用两年的时间整治，全面取缔境外证券期货基金经营机构的非法跨境经营活动。

根据方案，集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。

新浪财经消息，5月22日晚间，富途控股与老虎国际相继发布公告，披露收到中共证券监督管理委员会及其地方监管局发出的行政处罚事先告知书。两家公司合计拟被罚没金额超过22亿元人民币，其创始人亦分别被处以个人罚款。

被中共证监会点名重罚后，在美国纳斯达克上市的富途控股，股价开盘大跌34%；老虎证券的股价开盘也重挫30%。

外媒分析，中共针对上述三家知名跨境网络券商祭出严厉制裁手段，是为了强力阻断资金外逃、彻底堵死境内散户绕过外汇管制的手段。

《金融时报》引述中共证监会22日的声明，直接点名老虎证券（Tiger Brokers）、富途控股（Futu Holdings）与长桥证券（Longbridge Securities），指控这三家企业在未获得国家监管部门官方核准下，长期非法为中国境内客户引导与促成跨国证券交易。此行为被证监会认定，已严重违反中国现行《证券法》等法规。

这场突如其来的金融风暴，发生在中共证监会前一次大整顿跨境券商3年后。打从2023年开始，北京就曾大动作对外资非持牌券商展开排查，如今给出最终惩罚，等同宣告全面收网，彻底斩断大陆境内散户多年来赖以生存的美股与港股投资命脉。

长期以来，这群主打数位化、高弹性的线上券商，核心获利业务之一，正是协助中国本土大型科技企业（如腾讯、阿里巴巴、美团）海外员工，进行管理、变现、管理他们从境外母公司每年获得的员工股票期权。

报道称，华尔街分析师吐槽北京官方合法渠道的硬伤，不论是沪港通还是跨境理财通，在法律与实务章程上，目前仅允许散户涉足在香港交易所上市的特定股票与限定金融商品，投资人根本无法触及完整的美国市场。

唯一能直通全球市场的QDII机制，其投资总额度至今依旧受制于外汇管理局严苛的配额限制。证监会此举实际上就是告诉中国散户，别碰海外投资。

外界分析，中共当局对跨境互联网券商的持续打压，与担忧资金外逃有关。《华尔街日报》报道指出，跨境互联网证券交易处于灰色地带，因为这些公司所在的市场（例如香港和新加坡）是受到监管的，同时因为以中国大陆公民为客户，需要适用不同的规则。

近年来，中国经济停滞的同时，中共在政治上更加高压。去年以来，中共突然加强对海外投资行为的监管。

在海外X平台上，大量在国内炒美股的网友透露，已收到补缴境外收入税款的通知。X推主“包叔”发文说，他有两个朋友，分别通过香港和美国券商开户投资，目前已被当局追讨超过200万元人民币的税款。

分析认为，中共当局在财政吃紧与资金外流压力下，正加大个人和机构对外投资的限制，主要是希望把资金留在国内。