UPI之后印度再押AI

在过去十年中，印度改变了资金流动的方式，其自主研发的实时支付系统改变了数百万人的支付习惯。如今，随着人工智能重塑金融业，印度正在为实现更大的飞跃做准备。

9月8日至11日，一年一度的全球金融科技节在孟买召开，印度总理莫迪将发表开幕主旨演讲，财政部长Nirmala Sitharaman、印度储备银行行长Sanjay Malhotra以及印度证券交易委员会主席Tuhin Kanta Pandey等重量级官员悉数出席。

会议核心议题聚焦于代理式AI（agentic AI）、代币化及量子技术对金融体系的潜在影响。

此次大会召开的时机颇具意义。印度统一支付接口（UPI）今年8月单月处理交易量达245.1亿笔，交易额约29.82万亿卢比（约合3150亿美元），已成为印度零售支付体系的核心基础设施。

在AI浪潮推动下，这套系统能否进一步进化为具备自主决策能力的智能金融平台，成为业界关注焦点。

AI重塑金融，印度潜力突出

AI技术已在印度金融机构中落地生根。各大银行正借助AI代理自动化运营与客户服务，算法则广泛应用于风险监控、欺诈识别与借款人资质评估。未来，AI有望进一步延伸至代理消费者完成支付、定制化金融产品等更高自主 度的场景。

咨询机构Grant Thornton Bharat合伙人Vivek Iyer表示，将AI更广泛应用于运营与治理，能够通过提升效率大幅压缩成本。

人口结构为印度提供了额外优势。印度65%以上的人口年龄低于35岁，构成庞大的数字化原住民群体。Visa印度区负责人Rishi Chhabra表示：

"我们对印度市场非常、非常看好。印度拥有不断成长的年轻人口，数字化采用需求正在发生根本性转变，在商业与支付领域，印度具备跨越式发展的能力。"

监管博弈：鼓励创新与防控风险并行

AI自主权的扩大，同样带来新的风险敞口——从模型偏差、错误决策到网络攻击，以及当AI代理做出错误支付或金融决策时的责任归属争议。

在全球范围内，监管机构都在评估现行规则能否适用于算法日益脱离人工监督的金融体系。

印度储备银行已就此提出监管框架草案，要求银行通过董事会批准的政策、更强的内控机制及完整的模型清单，强化对AI和机器学习风险的监督管理。

据悉，储备银行行长Malhotra及副行长Shirish Chandra Murmu和Rohit Jain将在此次大会上阐明央行应对上述挑战的立场与路径。

早期风险投资机构Antler India创始合伙人Nitin Sharma指出，UPI的成功在于解决了协调难题——让每一家银行、每一款应用和每一个商户都"说同一种语言"；而AI的引入则将对这套体系提出新的治理要求。

UPI盈利模式存疑，可持续性待解

除AI议题外，本次大会还将重返一个UPI崛起后愈发难以回避的老问题：谁来为印度在线支付繁荣背后的基础设施买单？

自2020年起，UPI交易免征商户折扣费（MDR），直接压缩了银行和支付公司从中获取的收入空间。目前，印度政府正在考虑允许对经由UPI路由的交易收取一定费用。

这意味着，印度数字金融的下一阶段需要同时破解两道难题：一是如何让支付与银行体系足够智能，具备更高程度的自主决策能力；二是如何围绕支撑这一切的基础设施，构建可持续的商业模式。两者相辅相成，缺一不可。