27岁夫妻买房，不生娃55岁能退休

27岁就已经在多伦多买房，每个月坚持投资$2,000，还计划装修地下室。这样的年轻夫妻，能不能在55岁提前退休？

Matthew和Caroline今年都只有27岁。Matthew是一名软件工程师，Caroline则是一名职业治疗师。去年，两人完成了人生中的一个重要目标——在多伦多买下了自己的房子。

从租客变成业主后，两人的生活方式并没有发生太大变化，但房贷、地税以及各种日常开支接踵而来，还是让他们明显感觉到手头没有以前那么宽裕了。

“我们的生活方式其实没有太大改变，但现在日常开销加上房贷和地税，确实感觉比以前紧了一些。”Matthew说。

而且，买完房只是开始。

两人接下来还准备装修这套老房子尚未完工的地下室，希望将来如果决定生孩子，可以拥有更多家庭生活空间。

问题是，地下室装修并不便宜。

与此同时，两人还有另一个更长远的目标——提前退休。

那么，在房贷、装修、储蓄和退休投资之间，他们的钱究竟应该怎么分配？

每月投资$2,000，但几乎没有应急储蓄

从理财习惯来看，这对27岁的夫妻其实已经相当自律。

目前，两人每个月会向TFSA（免税储蓄账户）和RRSP（注册退休储蓄计划）投入总计$2,000。

但与积极投资形成鲜明对比的是，他们每个月只拿出$100作为应急储蓄。

这也让Matthew开始怀疑，目前的资金分配是不是有些失衡。

“我们应该继续保持现在的投资金额，还是应该减少投资，先存一笔应急基金？”

事实上，两人并不是完全没有应急资金来源。

他们目前拥有Wealthsimple提供的最高$18,000投资组合信用额度，以及一笔$60,000的房屋净值信用额度（HELOC）。

两笔额度目前都没有使用，需要的时候随时可以借钱。

但在Objective Financial Partners认证理财规划师Andrew Dobson看来，有钱可以借，和自己真正拥有一笔应急储蓄，是两回事。

Dobson认为，这对夫妻目前最应该优先解决的问题，是建立一笔真正的应急基金。

一般而言，一个家庭至少应该准备足以支付3至6个月生活开支的资金。

“如果突然失业或者短期无法工作，这笔钱可以让你继续维持正常生活，直到重新恢复收入。”

Matthew和Caroline目前每个月的家庭支出接近$9,500。这一数字不包括他们每月投入TFSA和RRSP的资金。

按照这个消费水平，Dobson认为，两人准备大约$60,000的应急基金比较合适。

而且，这笔钱原则上应该以现金或者现金等价物的形式持有，而不是全部投入股市。

他的建议很直接：从现有TFSA投资中拿出$60,000，转为现金，作为家庭应急基金。

当然，如果两人能够承受更高风险，也不一定非要让$60,000全部躺在银行账户里。

他们可以继续将资金放在TFSA或者非注册投资账户中。如果真的发生紧急情况，可以先利用信用额度借钱，再出售投资偿还借款。

但这样做存在一个明显风险：如果意外恰好发生在股市大跌的时候，他们可能不得不亏损卖出投资。

Dobson认为，把所有钱都投入长期资产、完全不准备应急现金，最大的隐患就是一旦突然出现大额支出，只能依靠借贷。

如果夫妻俩每年还有奖金、RRSP退税或者其他额外现金收入，这种相对激进的安排或许可以接受。

装修地下室，可能要花$3万至$10万以上

解决完应急基金，下一个问题就是装修。

Dobson认为，两人现在首先要做的并不是马上决定从哪里拿钱，而是先弄清楚到底准备怎么装修，以及预算是多少。

普通的地下室装修，花费很容易达到$30,000以上；如果进行比较全面的翻修，总费用达到$100,000甚至更高也并不罕见。

如果按照他的建议，从TFSA中拿出$60,000建立应急基金，两人的TFSA里仍然还有略高于$40,000的资金可以用于装修。

如果装修预算超过这一金额，剩余部分可以通过信用额度借款，也可以和装修承包商安排分期付款。

另一种选择则是不要急着装修。

夫妻俩可以先继续存钱，等积累一部分装修资金以后，再从TFSA补足差额；或者使用HELOC支付剩余费用，同时暂时减少每月投资，把现金流用于尽快偿还这笔债务。

Dobson认为，即使现在从TFSA拿出部分资金，也并不意味着他们的长期退休计划就会被打乱。

毕竟两人现在只有27岁。等进入职业生涯中期、收入进一步提高，甚至未来孩子长大以后，家庭现金流改善，他们还有很长时间重新补充TFSA。

除了装修之外，两人最关心的，还是能不能提前退休。

Caroline目前在医院工作，可以通过工作逐渐积累养老金；Matthew未来的退休收入则主要依赖个人和雇主RRSP以及其他投资。

Dobson为他们计算了两种完全不同的人生情景。

第一种：不要孩子，55岁退休

第一种方案相对激进。

假设两人明年从TFSA拿出$50,000装修地下室；以后工资只按照通胀水平增长；不生孩子；并在55岁退休。

按照Dobson的测算，他们可以在退休前还清房贷。

55岁以后，Caroline开始领取堡作养老金，同时夫妻俩逐步提取Matthew的RRSP；到了65岁，再开始领取加拿大退休金计划（CPP）和老年保障金（OAS）。

也就是说，他们可以利用不同退休收入来源之间的时间差，逐步消耗RRSP资产。

Dobson认为，从数字上看，这个方案是可以实现的。

但有两个重要前提：生活开支必须相对克制，而且不打算生孩子。

他同时提醒，在多伦多生活、背负一笔较大的房贷，又希望60岁以前退休，本身就是一个相当有挑战性的目标。

第二种：生两个孩子，60岁退休

第二种方案，则更接近很多多伦多双职工家庭的现实。

假设Matthew和Caroline分别在30岁和34岁迎来两个孩子，并把退休年龄推迟到60岁。

同时假设两人的事业发展顺利，在40岁以前，家庭收入每年能够增长5%；40岁以后直到退休，工资则只按照通胀水平增长。

由于工作时间更长、收入更高，两人最终积累的养老金、CPP和RRSP也会更多。

与此同时，他们可以延长房贷摊还时间，并为两个孩子分别向RESP（注册教育储蓄计划）供款，充分利用政府提供的教育储蓄补助。

Dobson认为，这个版本更符合一对生活在多伦多的普通双职工夫妻可能经历的人生轨迹。

当然，他们也不一定非要达到每年5%的收入增长。

“更快的收入增长会给他们带来很大的财务灵活性，但这并不意味着他们一定要达到我们假设的收入水平。现实中的发展轨迹，很可能介于两个方案之间。”

收入增加后，钱应该先放哪里？

随着两人的职业发展，未来收入很可能继续增加。

Dobson建议，在没有高息债务的情况下，收入较高的年份可以优先用满RRSP额度，利用税务优惠积累退休资产。

完成退休储蓄后，多余的钱可以进一步偿还房贷。

不过，如果届时还有HELOC等成本更高的债务，则应该根据利率情况优先偿还这些债务。

换句话说，对于这对年轻夫妻而言，真正决定他们能否提前退休的，并不仅仅是现在能存多少钱。

未来二三十年的收入增长、是否生孩子、住房支出以及生活方式，都会显著改变最终结果。

对于理财师给出的方案，Matthew基本认同，但他对于持有大量现金仍然有所保留。

“能够把整个退休计划完整地摆在面前看，对我们来说非常有帮助。”

由于距离退休还有几十年，他更希望尽可能利用长期投资的复利增长。

对于应急基金，他也承认，多准备一些现金确实更加稳妥。

但问题是，让整整$60,000以现金形式放在那里、不参与投资，他还是觉得有些可惜。

Matthew认为，即使未来真的碰上股市下跌，不得不亏损卖出一部分投资，长期保持资金在市场中的潜在收益，可能仍然值得承担这样的风险。

对于地下室装修，他的想法也类似。

现阶段，他更希望尽量减少从TFSA提款，让里面的资金继续长期增长。

虽然一边偿还房贷、一边又通过HELOC借钱装修，看起来似乎有些矛盾，但Dobson确认可以合理利用HELOC承担未来地下室装修的大部分费用，也让他对这个方案更有信心。

对于这对只有27岁的多伦多夫妻而言，提前退休现在还只是一个几十年后的目标。

但他们面临的选择，却是不少加拿大年轻家庭买房之后都会遇到的问题：有了房贷以后，手里的钱究竟应该拿来提前还贷、继续投资、装修改善生活，还是先留下一笔现金以防万一？

而不同的选择，也可能在未来二三十年里，逐渐拉开完全不同的人生轨迹。