全球市场大变脸，美元一枝独秀

周五（6月26日），全球金融市场延续剧烈轮动。OpenAI或推迟IPO的消息引发AI产业链遭遇集中抛售，芯片股领跌，美股科技板块承压，标普500指数本周跌逾1%，纳斯达克指数累计跌近4%。与此同时，资金持续流向医疗、金融等防御性板块；霍尔木兹海峡运输逐步恢复令国际油价本周重挫近10%；美元自高位回落，黄金迎来技术性反弹，而加密货币市场仍维持弱势，比特币勉强守住6万美元关口。

通胀预期降温，但美联储官员仍释放鹰派信号美国公布的最新消费者信心数据好于市场预期，通胀预期也有所改善，缓解了市场对于物价持续恶化的担忧。

不过，美联储官员并未完全转向鸽派。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）表示，受中东局势推高通胀影响，他目前预计，美联储今年仍有必要再加息一次。

目前，利率期货市场仍预计，美联储年内累计加息约25个基点。

与此同时，中东局势依旧充满不确定性。尽管霍尔木兹海峡货船遇袭，但越来越多油轮恢复通航，市场认为能源供应风险有所缓解。

股市：AI交易降温，科技股重挫，资金转向防御板块美股三大指数周五小幅反弹，但未能扭转本周跌势。美市盘中，标普500指数上涨约0.3%，纳斯达克综合指数上涨0.3%，道琼斯工业平均指数上涨约0.2%。

（来源：FX168）

从周线来看，标普500指数累计下跌逾1%，纳斯达克指数重挫近4%，而道指则逆势上涨约0.6%。

当天最大的利空来自AI板块。《纽约时报》报道称，由于SpaceX上市后表现疲弱，以及AI概念股波动加剧，OpenAI正考虑将IPO推迟至明年。市场担忧，这意味着AI基础设施融资节奏可能放缓。

受此影响，美光科技（Micron）、AMD分别下跌约2%，英特尔（Intel）跌逾3%。

亚洲市场同步承压。OpenAI重要投资者软银集团（SoftBank）暴跌逾12%，韩国KOSPI指数大跌5.81%，KOSDAQ指数下跌4.10%。

不过，部分机构依然看好AI长期前景。Baird投资策略师Ross Mayfield表示，目前更多是获利了结，而不是AI长期逻辑发生改变。他预计未来12个月，芯片股和AI基础设施板块仍有望继续跑赢大盘。

与此同时，市场资金明显流向防御板块。医疗保健板块继续领涨，礼来（Eli Lilly）上涨近6%，强生（Johnson & Johnson）涨逾3%；消费必需品、金融、公用事业板块也全线上涨。

油市：霍尔木兹运输恢复，国际油价周跌近10%国际油价连续第二天大幅回落。虽然川普表示伊朗违反停火协议，且霍尔木兹海峡附近仍发生商船遇袭事件，但随着更多油轮顺利驶离霍尔木兹海峡，市场对于供应中断的担忧明显降温。

布伦特原油一度下跌约5%，报71美元附近；WTI原油跌约4.6%，报68美元附近。

（来源：FX168）

两大原油本周累计跌幅均接近10%，基本回吐此前因中东冲突带来的风险溢价。

不过，国际海事组织（IMO）表示，目前仍将重新评估船舶安全保障措施，而美伊双方围绕冻结资产用途及霍尔木兹海峡安排仍存在明显分歧，地缘政治风险尚未完全解除。

此外，欧佩克+内部也出现新的裂痕。继阿联酋退出组织后，伊拉克据称要求提高产量配额，并表示若诉求得不到满足，不排除退出OPEC。

汇市：美元高位回落，日元干预风险升温美元指数连续第二个交易日回落，跌至101附近，创近两周最大单日跌幅。

（来源：FX168）

此前公布的美国PCE物价指数基本符合市场预期，加上国际油价回落，市场对于美联储继续加息的押注略有降温。

不过，从周线来看，美元仍录得上涨，并有望创下今年3月以来最大单月涨幅。

美元兑日元继续维持在161附近，距离1986年以来最低水平仅一步之遥，日本政府干预汇市的预期持续升温。

富国银行认为，在下周美国非农就业数据公布前，做空美元兑日元具有较好的风险收益比，因为一旦美国就业数据走弱，日本当局可能借机入场吧预。

黄金：美元回落支撑反弹，但周线恐四连跌美元回落帮助黄金止跌反弹。现货黄金上涨1.5%，触及4096.07美元高点；COMEX黄金期货同步小幅走高。

（来源：FX168）

不过，由于市场仍预计美联储年内可能维持紧缩政策，黄金周线仍有望连续第四周收跌。

分析人士表示，近期油价和美元同步走强曾持续压制金价，而随着油价快速回落，黄金短线获得一定喘息空间。

TD Securities认为，如果未来能源价格重新走强，黄金仍可能继续承压。

加密货币：比特币险守6万美元，市场看空情绪依旧浓厚加密货币市场延续弱势震荡。比特币一度跌至581343.01美元，为去年9月以来最低水平，随后反弹至6万美元关口略上方。

（来源：FX168）

以太坊表现更弱，连续第三天下跌，徘徊在1550美元附近。

衍生品市场数据显示，过去24小时，加密市场爆仓金额再次超过10亿美元，其中多头仓位占绝大多数。

与此同时，比特币期货未平仓合约持续增加，显示部分交易员正在逢低建立新的空头仓位；比特币期权市场看跌期权溢价继续扩大，反映投资者避险情绪仍处于高位。

不过，Aave逆势上涨近7%，此前有报道称，加密交易所Kraken正考虑收购其约15%的股份，带动DeFi板块出现局部亮点。