JaneStreet加速了2022年的“币圈寒冬”

高频量化交易巨头Jane Street正面临一项重大诉讼，其被指控利用内幕信息抢跑交易并寻求低折扣抄底，从而加速了Terra生态系统高达400亿美元的崩盘，并推动了2022年全球加密货币市场的“寒冬”。

据《华尔街日报》及曼哈顿联邦法院的公开文件显示，Terraform Labs破产计划管理人Todd Snyder已正式起诉Jane Street、其联合创始人Robert Granieri以及员工Bryce Pratt和Michael Huang。诉讼指控该机构利用私密的内部沟通渠道获取未公开的重大资金动向，并在市场不知情的情况下完成大规模抛售。

Todd Snyder在声明中表示，Jane Street在加密货币历史上最具影响力的事件之一中，滥用市场必系操纵市场以谋取私利，破产信托将代表受损债权人追究其法律责任。对此，Jane Street发言人予以坚决否认，称该诉讼是“毫无根据的机会主义索赔”，并指出投资者的损失完全源于Terraform管理层数十亿美元的欺诈行为。

此次诉讼首次向市场披露了2022年5月算法稳定币TerraUSD脱锚事件背后的机构交易细节，揭示了高频交易商在极端行情中扮演的关键角色。

（Jane Street涉嫌加密货币内幕交易时间线）

建立“后门”与非公开信息获取

根据法庭文件，Jane Street与Terraform的直接交易关系可追溯至2018年，但双方在代币交易上的深度纠葛始于2022年2月。

当时，Jane Street派遣曾在Terraform担任实习生的Bryce Pratt，负责建立与前同事的沟通渠道。诉讼指出，Bryce Pratt与Terraform的核心工程师及业务发展主管建立了一个名为“Bryce's Secret”的群组。

这一沟通渠道最初旨在探讨Jane Street对Terraform的潜在投资。然而，原告指控称，Jane Street随后将该渠道转化为获取Terraform重大非公开信息的“后门”。

通过这些内部联系，Jane Street掌握了Terraform的机密财务状况，并利用这些非公开信息执行交易，以最大化自身利润。

关键的十分钟与抛售狂潮

法庭文件详细还原了2022年5月7日崩盘前夕的关键资金轨迹。

当时，Terraform计划将其稳定币TerraUSD从现有的流动性池Curve 3pool转移至新的流动性池。美国东部时间下午5时44分，Terraform在未向市场进行任何公开宣布的情况下，从Curve 3pool中悄然撤出了1.5亿枚TerraUSD。

短短不到10分钟后，即下午5时53分，Jane Street在同一流动性池中完成了其最大的一笔单笔交易，抛售了8500万枚TerraUSD。

诉讼指出，这笔抢跑交易是Curve 3pool中最大的一笔兑换，直接引发了TerraUSD的剧烈抛售潮。直到次日，Terraform创始人Do Kwon才向公众确认了此前的资金撤出操作，但此时具体的时间线和抽资细节仍未对市场鲍开。

抢跑后，寻求低价抄底

随着抢跑抛售的完成，Jane Street被指控进一步利用其信息优势试图从危机中获利。

到2022年5月9日，TerraUSD已失去与美元的锚定，跌破0.80美元。在Terraform秘密寻求Jump Trading帮助以稳定市场的同时，Jane Street也表达了参与交易的意愿。

文件显示，Bryce Pratt直接联系了Do Kwon，表达了Jane Street希望以极高折扣购买2亿至5亿美元比特币或Luna代币的意向。Do Kwon随后回复称，Jump Trading的联合创始人Bill DiSomma应当已经联系过Jane Street讨论融资事宜。

原告指控，Jane Street不仅没有对获取的财务困境信息保密，反而继续利用包括从Jump Trading处获得的情报来开展交易，确保自身在脱锚危机中处于盈利的一方。

崩盘的余波与百亿诉讼清算

在此次机构级别的抛售压力下，Terra生态系统迅速土崩瓦解。

2022年5月12日，TerraUSD暴跌至0.42美元；次日，其价格进一步跌破0.15美元，彻底失去锚定。伴随稳定币的崩溃，其姊妹代币Luna的价格也在5月13日几乎归零，跌至0.001219美元。

这场暴跌让全球数十万投资者血本无归，并引发了连锁反应，最终导致Sam Bankman-Fried的FTX交易所倒闭。值得注意的是，Sam Bankman-Fried和Caroline Ellison在创立Alameda Research和FTX之前，均曾在Jane Street任职。

目前，Terraform Labs的破产清算工作正在推进，其创始人Do Kwon正在服为期15年的监禁。在此次起诉Jane Street的两个月前，计划管理人Todd Snyder已对Jump Trading提起了类似诉讼，指控其在崩溃前秘密达成协议支撑TerraUSD，并最终从Terraform的崩盘中带着数十亿美元的收益全身而退。