2026高净值人群财富管理报告发布

1月21日，中国银行联合21世纪经济报道共同推出的《2026中国高净值人群财富管理白皮书》正式发布。报告立足中国经济高质量发展背景，结合全国超千份覆盖30余个省份的有效问卷，以及对超40位高净值人士、资深私人银行从业者的深度访谈，呈现当前中国高净值人群财富管理现状与未来趋势。

白皮书指出，在全球经济格局重构与国内高质量发展双线并行的背景下，财富管理已从单一资产保值增值，延伸为涵盖个体生命周期规划、家族代际传承、企业战略协同的综合性课题。

高净值人群的财富观正转向在安全与增值、传承与创新、境内与跨境之间寻求平衡。白皮书从四大维度系统梳理高净值财富生态的结构性特征。宏观层面，低利率环境、人口结构变化、产业升级与共同富裕导向等因素叠加，推动高净值人群需求向综合化、定制化、多元化财富解决方案演进。人群结构呈现行业多元与代际分化特征，传统行业仍是财富主力，现代服务业与先进制造业从业者更趋年轻化、高学历化，不同代际在风险偏好、服务期待上差异显著，要求财富管理机构提供分层服务体系。资产配置呈现“境内求稳，境外求进”特征，境内以理财产品、存款及保险构筑安全垫，境外配置股票及另类资产占比更高，区域聚焦中国香港、美国、新加坡等成熟市场。服务需求从财富管理延伸至健康、教育与传承全生态，“个性、专业、安全”成为核心品牌诉求，传承规划呈现年轻化趋势，企业家客群推动“家企联动”与跨境综合服务需求上升。

白皮书凝练十二项核心发现，清晰展现高净值人群财富管理特征：

一是风险承受能力呈“倒U型”分布，70后、80后对本金波动容忍度较高，90后及以后、60后及以前人群容忍度较低；

二是代际需求双重分化，60、70后更看重服务态度与长期关系维护，80后及以后更关注客户经理综合素质，跨境配置需求代际差异显著，90后偏好数字化服务，80后依赖专业机构建议，70后关注税务合规与财富安全，60后及以前聚焦跨境规则信息对称；

三是与银行关系稳固，74.2%的高净值人群将银行作为首选机构，75.3%采用多银行合作策略，国有大行凭借品牌与信用优势成为核心合作机构；

四是收益目标与风险偏好匹配，超六成人群完全不能接受或仅能接受10%以下本金波动，能接受30%以上高波动的人群占比不足12%；

五是风险承受存在行业分化，先进制造业人群风险承受能力最强，40.7%可接受10%-30%本金波动，传统行业人群风险厌恶特征明显，67.1%不能接受或仅能接受10%以下波动；

六是境内配置稳健为先，当前持仓以理财、存款、保险为主，超三成配置股票类资产增强收益，未来超半数计划增持理财与现金存款，倾向减配不动产；

七是境外配置多元进取，股票类（47.7%）、另类资产（30.2%）占比高于境内，计划增配现金存款（52.0%）与股票（38.3%）；

八是区域选择集中，中国香港（62.0%）、美国（33.2%）、新加坡（31.2%）为配置核心区域；

九是传承规划年轻化，35岁及以下人群传承规划启动率达32.0%，与56岁及以上人群相近，保险、遗嘱、家族信托为主要传承工具；

十是企业家推动业务综合化，中小型企业家关注股权融资与授信服务，大中型企业家侧重环球投资与全球资金管理，56.6%受访企业家需要贸易金融等跨境服务；

十一是核心诉求聚焦个性、专业、安全，“个性”提及率达44.3%，体现对定制化解决方案的期待；

十二是人机协同成为新期待，69.5%的人群可接受AI作为辅助工具，但仍以客户经理建议为主，80后、90后对AI接受度相对更高。