美联储降息对你钱包的影响

（英文大纪元记者Andrew Moran撰文／赵孜济编译）更低的房贷利率、更便宜的借贷成本，以及更低的储蓄回报，可能是美联储这一决定带来的部分影响。

美联储在本年度最后一次会议上削减了利率，而这第三次连续降息将影响你的钱包。

央行的决策者们在12月10日以9–3的投票结果将基准联邦基金利率——一个影响企业、家庭和政府借贷成本的关键政策利率——下调了四分之一个百分点。

这项广受预期的利率决策，使新的利率目标区间降至3.5%到3.75%。

明年1月份的利率决定仍不确定——期货市场预计政策制定者在新年伊始会按下暂停键——但消费者可能会在迈向2026年时继续看到一些缓解。

华尔街的狂喜

美国股市为12月联邦公开市场委员会会议的结果欢呼。

蓝筹股道琼斯工业平均指数上涨了近500点，或超过1%，收于48,000点上方。科技股占比较高的纳斯达克指数和更广泛的标普500指数分别上涨0.33%和0.67%。

就像美联储货币政策制定者之间存在分歧一样，央行的政策预期与市场之间也存在差距。尽管官员们预计2026年会有一次降息，但交易员押注至少会有两次。

不过，北光资产管理公司（Northlight Asset Management）的首席投资官克里斯‧扎卡雷利（Chris Zaccarelli）表示，投资者可能需要接受这样一个事实：通往更低利率的道路可能比预期更慢。

“我们并不惊讶看到市场在短期内出现乐观情绪，因为即使经济在增长，美联储仍继续降息。然而，我们认为，一旦投资者意识到通向更低利率的路径可能需要更长时间——或者根本不像他们相信的那样实现——玫瑰色眼镜可能就会摘下来了。”扎卡雷利在一份电邮给《大纪元时报》的说明中指出。

预计会有更强劲的增长、更低的以及稳健的劳动力市场，表示，华尔街不应期待

根据LPL Financial的首席经济学家杰弗里‧罗奇（Jeffrey Roach）的预测，由于美联储预期经济增长将更为强劲、通胀率将下降，且劳动市场保持稳健，华尔街不应期待明年第一次降息会在春季中期之前出现。

“货币政策并没有无风险的路径，但看来委员会正押注于生产力提升，这意味着即便就业增长趋缓，经济仍将维持强劲增长。”罗奇在一份电邮给《大纪元时报》的说明中说。

“投资者应预计美联储在明年第一季度会维持利率不变，尤其是在经济受惠于财政与政策支持的顺风效应的情况下。明年的第一次降息可能会在第二季度出现。”

尽管如此，随着美联储主席杰罗姆‧鲍威尔淡化升息的可能性，投资者已确信利率可持续下行，这对股市来说是一大利好。

美国股市在美联储明确承诺走向宽松路径的时期往往会走强。

“这对市场而言不是一个坏环境；它只是相较于（COVID-19）疫情爆发之前及如2024年等时期的常态有所不同。”嘉信理财（Charles Schwab）经济学家在12月9日的展望中说。

“我们认为，相较于依循时间表调整，基于波动性进行再平衡更具合理性，同时应持续聚焦市场中获利更丰厚的板块。”

房贷利率

根据房地美的《主要抵押贷款市场调查》（Primary Mortgage Market Survey），30年固定利率按揭贷款的平均利率为6.19%。这比一年前低了近半个百分点，并低于52周平均值。

尽管来自抵押贷款银行家协会（Mortgage Bankers Association，MBA）和《抵押贷款新闻日报》（Mortgage News Daily）的私人部门替代数据表明房贷利率有所上升，但行业专家表示它们将在新的一年继续呈现下降趋势。

loanDepot的首席经济学家兼首席投资官杰夫‧德古拉希安（Jeff DerGurahian）表示，美联储12月的政策决定将推动房贷利率下降。

“在美联储于年终最后一次会议上将短期利率下调25个基点后，房贷利率和国债收益率下降了。”德古拉希安在一份电邮给《大纪元时报》的说明中说。

“美联储宣布资产购买将于12月12日开始，先是购买400亿美元的国库券，加上会后新闻发布会中不那么鹰派的语气，这些都帮助推动了利率的改善，并为未来可能更低的房贷利率铺平了道路。”

房贷利率通常追随基准10年期国债收益率，而后者本月已上升至约4.14%。

信贷市场

借款人可能会在各种贷款工具上看到些许缓解。

其中之一是信用卡利率，它会随着联邦基金利率的调整而波动。随着货币政策继续放松，用户的平均年利率可能在未来账单周期下降。

根据LendingTree的数据，本月新信用卡的平均年利率为23.96%，低于11月的24.04%。

驾车者未来可能会看到更好的汽车贷款利率。

汽车贷款利率因借款人的特征和车辆类型而异，同时也随更广泛的市场状况变化。贷款机构通常追踪美联储的政策利率，而五年期国债收益率则是关键的中期基准。该收益率在12月也略有上涨，超过3.7%。

此外，Bankrate在其最新每周调查中报告称，平均60个月新车贷款利率为7.03%。

随着利率下降，储户应预期存款回报会降低。

当美联储下调联邦基金利率时，银行在房贷和商业贷款等业务上的收益会减少。为了保护利润空间，它们通常会削减支付在存款上的利息。网上银行和信用合作社虽可能维持较高竞争力，但存款利率同样可能逐步走低。

根据Bankrate对各机构调查的数据，如今全国平均储蓄账户收益率为0.63%。

原文“What the Federal Reserve Rate Cut Means for Your Money”刊于英文《大纪元时报》网站。