个人理财：与401k相比养老金计划更具优势-墙外头条

（Deanna Ritchie撰文/大纪元记者吴蔚溪编译）美国劳工统计局的数据表明，目前只有15%的私人企业员工享有养老金，也就是所谓的固定收益退休计划。早在1970年代末，雇主们逐步放弃传统养老金计划，因为1978年《税收法案》的实施允许员工用税前收入投入401(k)账户，自主管理退休储蓄。有些雇主认为这样能降低企业风险和长期财务负担的机会，最终改善盈利状况。然而，数据显示养老金计划相比401(k)计划更具成本效益，越来越多的雇主开始重新审视当初的决定。

IBM重大决策案例：养老金计划的回归

最近，跨国科技巨头IBM决定停止401(k)账户的公司配比，转而为全职员工恢复固定收益养老金计划。在这个“新”的养老金方案下，公司每年将提取员工工资的5%投入养老金基金，这笔钱原本是用来匹配员工401(k)账户的。

根据这个方案，IBM承诺前三年为员工养老金账户提供6%的年收益率。三年后，回报率将大致与10年期国债收益率持平。

这项举措从多方面来看，对IBM及其它公司都是有利的。公司不再需要为员工401(k)账户配比，可以直接节省大量开支，还能通过其它方式进一步降低成本。作为员工，你也将因此拥有一条更安心的退休之路。为什么养老金可能比401(k)计划更适合你和你的雇主？

为什么养老金对员工更有吸引力

作为一名员工，你一定希望能够轻松、安心地为退休储蓄，不用担心未来。可惜，401(k)计划并不总能帮你实现这些目标，因此养老金成为了更受欢迎的选择。以下是许多员工更青睐养老金的原因。

稳定的收入

养老金会根据明确的标准，比如你的工龄或退休前几年的工资水平，按月向你支付固定金额。只要你在同一家公司、符合养老金条件的岗位上工作满规定年限，就可以稳定领取。

此外，很多养老金计划会根据生活成本调整（COLA），帮助你应对通货膨胀。如果你在退休前离职但延迟领取养老金，计划管理方也可能通过福利指数调整，定期提高你的养老金金额。

相反，401(k)账户的价值完全取决于你能否在工作期间储蓄足够的资金，还要承受市场波动的影响。如果因为生活状况导致你无法持续给401(k)账户供款，那么退休后的经济状况可能会受到很大影响。

终身收入

参与固定收益养老金计划的员工，在退休后每个月都会收到固定金额，直至终老。这种稳定性能让你安心，不必担心退休后资金耗尽。

401(k)账户则没有这种保障。大多数人不会把养老金领光，但401(k)账户的资金却可能耗尽，这取决于你当初储蓄的多少，以及投资风险管理得好不好。

虽然也有一些可以提供保障的选项，比如把401(k)转换成年金，但这类方案通常成本高昂，因此很多雇主不会提供。此外，这些方式操作复杂，不一定适合你的退休计划。

风险管理

经济衰退和市场波动也会导致你的401(k)账户和其它投资亏损。如果你完全依赖401(k)养老，晚年的收入可能会变得非常不稳定。

如果想靠401(k)安度晚年，你必须分散投资，并且密切关注市场变化。你可能需要定期调整投资组合，或者购买一些带有保障功能的产品，以求稳定。

由于401(k)账户管理复杂，你可能还需要请理财专家帮你做决策。但一旦出现判断失误，后果可能会影响你的整体财务状况。

而养老金则不需要你采取任何风险管理措施，也不用担心市场变化带来的影响。虽然养老金基金也会投资股票和债券来增长资金池。

但退休员工领取的养老金金额不会因为这些投资表现而变化。固定收益养老金的保障承诺，与短期市场波动无关。

只要你符合退休条件，例如在符合资格的职位上工作满一定年限，你就可以终身领取蓖主承诺给你的退休金。即使公司破产，美国政府下属的退休金保障机构（Pension Benefit Guaranty Corporation）也很可能会保障你继续领到这笔收入。

退休金计划对雇主也很有吸引力

退休金计划同样能为雇主带来巨大好处。一些雇主提供这种稳定的退休保障，既省钱，又能提升品牌形象并吸引优秀人才。

吸引并留住人才

现在的求职者更希望为能提供财务保障的雇主工作。像之前的几代人一样，Z世代大学毕业生也背负了大量债务，并希望在动荡的经济环境下找到稳定之道。许多人还要经济上支援年长的家人，这使他们无法在401(k)账户投入太多，也让Z世代对财务风险的容忍度更低。

或许让人意外的是，即使刚毕业，Z世代年轻人也非常重视退休福利，希望为未来的自己打好财务基础。在Z世代毕业生中，有15%经常考虑退休规划，另有27%表示自己“相当频繁”地思考这个问题。

此外，有65%的Z世代毕业生表示，他们在选择雇主时会非常看重退休福利。因此，提供稳固退休保障（如退休金计划）的雇主，对于吸引顶尖人才将具有极大吸引力。

Vitech公司（为美国多个大型退休金计划提供管理平台）的CEO大卫‧伯恩斯（David Burns）表示：“提供退休金的公司展现了对员工的长期承诺，对寻求稳定的求职者来说很有吸引力，也减少了员工必须自行做401(k)投资决策的压力。此外，在竞争激烈的人才市场中，尤其是招募经验丰富或高需求专业人才时，退休金计划能让公司脱颖而出。”

高效节省的管理方式

过去，许多雇主取消退休金计划，认为把财务风险转嫁给员工能大幅降低退休计划的成本。然而，事实恰恰相反。美国国家退休保障研究院（National Institute on Retirement Security）的最新研究表明，相比于401(k)类型账户，固定福利型退休金计划的成本优势高达49%。

研究报告指出，401(k)账户的费用更高、回报更低、投资组合也不够均衡，且缺乏分摊长寿风险的机制。大卫‧伯恩斯说：“与容易受到市场波动和个人投资风险影响的401(k)不同，退休金计划提供的是固定收益，使公司能够更有效地长期控制成本。将资金集中到退休基金中，还能产生规模经济效应，进一步降低管理费用和投资管理费用。”

退休金计划还让雇主能享受税收优惠。例如，雇主为退休金基金投入的401(k)资金可能可享受所得税扣除；而投资所得的资本利得通常也能免税增值。这些优惠进一步帮助企业节省开支，更有效地运用预算。

传统的退休金制度或许预示着更美好的财务未来

根据经济政策研究所（Economic Policy Institute）的资料，近年来参加退休计划的人数有所下降。研究显示，像401(k)这种自愿性退休计划在经济动荡时尤其容易受到影响。当经济艰难时，人们往往倾向于优先满足眼前的需求，而忽略退休储蓄。

此外，人们还容易在存钱、投资或提领资金方面举棋不定。做出正确的选择至关重要，因为这些决策将影响你未来是否能维持生活水准，甚至可能影响你是否能按时支付账单费用。

选择一份提供退休金而非仅有401(k)的工作，可以免除这些烦恼，让你对未来更有信心。现在少操心，将来的收入有保障。最重要的是，雇主也能通过提供这样的福利提升自身的经济效益。

尽管很多人认为退休金制度已过时，但它为企业和员工带来的好处，或许会让它成为未来的新趋势。

原文：The Benefits of Choosing a Job With a Pension Plan Vs. 401(k) Contributions刊登于Due博客网站。