Z世代不买房，提早投资、做退休准备

高房价、育儿成本及就业压力，正迫使美国Z世代重新排列人生顺序。不少年轻人延后买房和生育，但最新数据显示，他们在投资及退休准备方面，反而比父母一代更早起步。

高房价、育儿成本及就业压力，迫使不少Z世代延后买房与生育，却也促使他们比父母世代更早投资并准备退休金。（示意图取自Pexels网站）

据报道，美国银行最新研究指出，Z世代的“储蓄对支出比率”低于其他世代。年轻人面临生活成本上升与就业市场转弱，却仍愿意购买咖啡、化妆品等负担得起的小型享受。美银研究人员将这种现象称为“小确幸经济”。当买房、成家等大型目标变得遥不可及，小型消费对年轻人的吸引力反而上升。

自2000年以来，美国房价累计上涨约210%，包括托儿及学费在内的成本同期上升近190%，工资增幅却仅约84%。西北互助保险（Northwestern Mutual）2026年调查显示，超过三成Z世代因财务压力延后买房，另有四分之一推迟生育。

不过，当买房变得困难，Z世代并未放弃累积资产，而是把部分资金转向股票及退休帐户。

摩根大通研究所数据显示，2024年，25岁族群中有37%自22岁以来曾将相当一部分资金从支票帐户转入投资帐户；2015年时，这一比例仅6%。疫情期间累积的储蓄、投资平台普及与股市上涨，都可能促使年轻人更早投资。房地产门槛升高，也可能让部分人转向股票市场。

美银调查显示，Z世代劳工平均24岁开始存退休金，比婴儿潮世代平均早约十年。提早起步，即使每月投入不多，也能让资金有更长时间透过复利增长。

这也与年轻人不太相信未来能依靠社安金有关。Cerulli Associates调查发现，仅5%的Z世代预期社安金将成为退休后主要收入，千禧世代则为16%。更多Z世代预计依靠401(k)、个人退休帐户及其他投资。

不过，较早投资不代表财务宽裕。美银另一项调查显示，42%的Z世代仍是“月光族”，近半数将生活成本视为财务成功的主要障碍。

精华 FAQ

Q1：为什么美国Z世代近年普遍延后买房与生育？

主要原因是房价、托儿与学费快速上升，加上工资增幅落后，让买房与养育子女的门槛大幅提高，许多年轻人因此选择先延后这些人生大事。

Q2：Z世代在理财行为上出现了哪些新趋势？

尽管储蓄对支出比率偏低，Z世代仍有更多人把资金转入股票与退休帐户，提早开始投资，疫情期间的存款、投资平台普及与股市上涨也助长了这股趋势。

Q3：Z世代对退休收入与财务现况有何看法？

许多Z世代不太相信未来能依靠社安金，较倾向仰赖401(k)、个人退休帐户与其他投资；但他们中仍有不少人是月光族，生活成本依旧是最大障碍。