大陆银行个贷不良率攀升 转让规模大增85%

大陆多家银行2025年年报显示，个人贷款业务萎缩、不良率持续攀升。数据显示，去年不良个贷转让规模大增85%。进入3月，银行业个贷不良资产转让骤然升温，资产包呈现帐龄偏短、折扣率高的特点。

此外，由于长期积累的信用风险加速暴露，银行业在密集处置不良资产的同时，也在增资“补血”。

银行个贷业务萎缩 不良率持续攀升

《第一财经》周一（3月30日）报道，截至3月27日，已有工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行，及招商银行、平安银行、兴业银行、中信银行等头部股份行，披露了2025年年报，多数银行个贷不良率持续攀升。

其中，工行、交行个贷不良率均上升至1.58%，较2024年末分别提升了0.43个百分点和0.5个百分点。

同时银行个人业务也在萎缩。截至2025年年末，在国有大行中，工行的个人贷款占比已经降到30%以下，邮储银行则降到了50%边缘。此外，上述8家银行去年末信用卡业务余额均有不同程度缩水。

其中，工行、邮储银行、兴业银行信用卡业务降幅均超过10%，平安银行也下降了6.79%。

房地产行业下行带来的房贷需求不振、提前还贷等冲击是个贷业务收缩的关键影响因素。工行副行长王景武在业绩会上表示，近两年在经济转型、房地产市场调整、阶段性供需欠平衡等多重因素影响下，该行个人贷款不良率进入了上行的通道

个人不良贷款转让规模增85% 资产包“帐龄偏短”

《经济参考报》近日报道，据国泰海通证券分析统计，根据银行业信贷资产登记流转中心有限公司（以下简称“银登中心”）数据，2025年不良贷款转让业务公告挂牌项目共涉及未偿本息4329亿元（人民币，下同），较2024年大幅增长58.8%。

从季度走势看，去年一至四季度公告的不良贷款未偿本息分别为682亿元、882亿元、986亿元、1779亿元。

其中，个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，成为增量主力。

2025年不良贷款转让构成中，信用卡贷款、个人消费贷占比分别为32.2%和38.2%，而2024年对应比例分别为20.5%和32.3%。从供给来源看，国有大行及消金公司的挂牌业务量明显增长，国有大行增量主要集中在信用卡业务，消金公司则主要集中于个人消费贷款。

与早期转让的长期沉淀“坏帐”不同，当前市场上涌现的资产包呈现出鲜明的“短帐龄”和“高折扣”特征。

建设银行广东省分行关于2026年第3期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让公告显示，该笔资产包未偿本息总额为2.22亿元，加权平均逾期天数为145.47天，逾期时间相对较短。

个人不良贷款资产包通常“打骨折”出让。根据联合资信统计，2025年一季度个人不良贷款平均折扣率约为4.1%。近日，晋商银行发布公告称，该行一笔涉及八家企业客户的不良资产，账面价值为14.21亿元，已作价3.10亿元转让给关联方晋阳资管，折扣率7.82。

折扣率（Discount Rate）是指在商业交易中，原价格（原价）经过降价促销后，所减少的金额占原价的百分比，反映了价格的优惠幅度。

3月银行业不良资产转让 骤然升温

3月以来，不良资产转让市场骤然升温。中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、宁波银行、中原银行等十余家机构密集在银登中心挂出不良资产转让公告。据统计，当月推出的不良资产包已超过150个。

《界面新闻》近日报道，3月24日当天，银登中心共更新了15则不良贷款转让公告。兴业消费金融在银登中心挂出两则个人不良贷款转让公告，未偿本息总额均超10亿元，合计规模突破20亿元，涉及超过2万笔已分类为“损失”的贷款。

3月11日，建设银行一次性挂出10则不良贷款转让公告，涉及浙江、河南、江苏等多家分行。中邮消费金融于3月4日挂牌了未偿本息总额9.19亿元的个人消费贷不良资产包。长银五八消费金融在3月17日集中挂牌4期项目，未偿本息合计达17.19亿元。华夏银行北京分行拟批量转让的个人消费贷债权金额高达8.24亿元，加权平均逾期天数达613天。

2026年初至3月25日，银登中心发布的不良贷款转让公告已超过370则。

风险暴露 多家银行增资“补血”

在密集处置不良资产的同时，银行业也在增资“补血”。3月16日，中共金融监管总局在会议上强调，推动国有大型商业银行补充资本，继2025年发行5000亿元特别国债为四家国有大行注资后，2026年拟再发行3000亿元特别国债支持国有大行补充资本。

中小银行也在增资补血。3月10日，福建永安汇丰村镇银行获准向香港上海汇丰银行增发注册资本1500万元；3月7日，成都银行获批将注册资本由37.36亿元增加至42.38亿元。2月，湖北银行通过向53名法人股东发行18亿股股份，募集资金76.14亿元。

《经济参考报》上述报道称，苏商银行特约研究员武泽伟表示，长期积累的信用风险加速暴露，高企的不良贷款侵蚀利润并消耗资本基础。在资本充足率逼近红线与资产质量下行的双重挤压下，银行必须一边以“排毒”剥离不良资产来改善资产负债表，一边通过“补血”满足业务扩张需求。

不良资产处置可能成为银行业的常态化操作。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，在净息差收窄、盈利空间承压的背景下，银行业依靠自身利润积累消化不良资产的能力正在减弱。

这意味着，外部“输血”支持、内部“风险出清”的双重路径，将在未来相当长时期内成为银行业常态。

中国银行体系同时承受三重压力

台湾南华大学国际事务与企业学系教授孙国祥曾告诉大纪元，中国银行体系正同时承受三重压力：一是贷款收益被压缩导致盈利能力减弱；二是资产质量边际恶化，房地产与小微贷款风险累积；三是地方政府与中小银行风险暴露，中小银行对地方平台及房地产的贷款敞口偏高。

中国问题专家王赫则告诉大纪元，系统性危机是否爆发关键在于中国银行业是否出现危机多点同步爆发，“如果全国很多地方同时都爆发类似问题，当局应接不暇，这时候就等于系统性金融危机爆发”。