地球一端的激战，美欧中谁将出局？

巴西拥有全球第二大稀土储量，却无精炼能力，成为中美欧争夺焦点。美国通过“优先贸易集团”、价格下限、“金库计划”拉拢巴西；欧盟以RESourceEU储备计划和Mercosur协定跟进；中国凭借最大买家地位和产业链优势大量进口巴西稀土。巴西大概率将在欧美投资与技术转让的诱惑下成为西方稀土供应链的一份子。

一、巴西的悖论----稀土储量丰富但没有精炼工业。

巴西拥有全球第二大稀土储量，约占世界总量的23%，仅次于中国。然而其稀土产业仍处于极低水平，产量和加工能力几乎为零。巴西缺乏稀土分离和精炼技术，是当前最大瓶颈。

位于戈亚斯州的塞拉韦尔德（Serra Verde）是巴西首个实现商业开采的稀土矿，但开采出的矿石仍需运往中国进行精炼加工。中国掌握全球60%-90%以上的稀土精炼产能，技术壁垒极高。

2025年上半年，中国承接了巴西稀土出口的60%以上，双方已签署数十亿美元协议，涵盖勘探、开采和长期加工合作。

巴西矿业研究所估算，2025-2029年间稀土项目投资承诺可能达到22亿美元，但目前仍无成熟的监管框架和完整工业生态。化学家吉尔伯托?费尔南德斯?德?萨指出：“问题不在于资金或资源，而在于技术主导权”。

巴西利亚面临两难选择：继续做原材料出口国，还是冒险投资建设国内精炼能力？后者需要巨额资金、技术转移和十几年周期，而前者虽短期安全，却永远无法摆脱对中国稀土精炼加工的依赖。巴西稀土目前仍是“富矿穷国”的典型写照。

二、美国渴求巴西的稀土由来已久。

美国对巴西稀土的兴趣可追溯至20世纪中叶。1967年美国钢铁公司地质队在亚马逊雨林发现卡拉哈斯铁矿，奠定了美巴矿业合作基础。如今，这一合作模式正被复制到稀土领域。

川普政府将巴西视为对抗中国稀土垄断的关键棋子。2025年初，美国已与乌克兰、澳大利亚、日本签署关键矿产协议，目前正与巴西谈判类似安排。巴西利亚官员预计，本周外长毛罗?维埃拉访美期间，稀土将成为核心议题，为川普与卢拉首次会晤铺路。

1月26日，巴西政府在一份声明中表示，巴西总统卢拉与美国总统川普通了电话，并同意很快访问华盛顿。

对美国而言，巴西有三大优势：地理接近、资源丰富、相对开放的投资环境。巴西是矿业大国，已有成熟的铁矿、锂矿开发经验，且允许外资进入战略领域。美国企业甚至可通过巴西国家开发银行（BNDES）获得融资支持。巴西财政部长哈达德公开表示，稀土可能成为美巴谈判筹码，用以换取美国降低关税。

卢拉政府也希望借此机会推动国内炼化产业发展，与其“新工业政策”目标契合。但民族主义势力对“帝国主义剥削”高度敏感，任何协议都必须强调本地增值和技术转移，否则难以过关。圣保罗大学学者费尔南多?兰德格拉夫认为：“如果美国愿意在巴西联合建厂、转移技术，这对双方都非常有吸引力。”

美国的目标很明确：哪怕在海外建立产能，也要打破中国的精炼垄断。巴西恰好是目前最现实的伙伴。

三、欧洲也觊觎巴西稀土资源。

欧盟通过2026年1月签署的欧盟-南方共同市场（Mercosur）协议，正式将巴西稀土纳入战略视野。这份耗时26年的协定不仅降低关税，更被视为地缘政治重组的重要一步。欧盟委员会主席冯德莱恩在签约仪式上明确表示，稀土、锂、镍将是未来合作重点。

欧盟目前在中国以外的稀土供应链极为薄弱。2024年冯德莱恩曾公开表示：“我们的目标是确保欧洲工业在短期、中期和长期都能获得关键原材料的替代来源。”

巴西被欧盟视为最有潜力的伙伴之一。巴西矿业与能源部已确认，预计2026年3月前至少有五个稀土、锂、镍项目获得欧洲投资。

欧盟内部由法意德领衔推进关键矿产储备计划。法国负责金融物流，德国负责资源采购，意大利负责储存。欧盟委员会目前有10个成员国参与试点，计划到2030年实现40%的国内稀土加工率和10%的自产率。格陵兰项目受川普施压影响后，巴西的重要性进一步上升。

与此同时，欧盟正推动“从矿产到磁铁”的全链条合作，并对稀土废料和可回收材料实施出口限制，试图建立闭环。

与美国不同，欧盟更强调“透明度、环境保护和本地利益共享”。巴西对欧盟的吸引力在于：资源丰富、投资环境相对开放，且不像非洲部分国家那样存在严重安全与治理风险。

四、拥有稀土统治地位的中国加入对巴西稀土资源的争夺战。

中国是全球稀土绝对霸主，产量占70%，精炼占60%-90%，永磁体产量超80%。尽管储量占比已降至约40%，但完整产业链和技术垄断让中国牢牢掌控定价权。

2025年上半年，巴西对华稀土出口额达670万美元，是2024年同期的三倍，出口量增长两倍。中国从巴西大量进口稀土，主要出于三重战略考量：

保护国内资源：稀土不可再生，过去过度开采导致储量下降。中国通过进口减少国内开采强度，为未来保留资源。

维持产业链主导：中国禁止稀土分离技术出口，巴西等国虽有矿但无精炼能力。中国进口原矿后精炼，再出口高附加值产品，巩固全球产业链控制力。

对冲美国去中国化战略：美国拉拢巴西、澳大利亚等国重建供应链，中国提前布局巴西，将其纳入自身体系，削弱美国“去中国化”效果。

中巴合作已进入深水区。2025年双方签署数十亿美元协议，涵盖勘探、开采、长期加工。中国企业还参与巴西锂、铌项目，形成“稀土+锂+铌”资源组合。中国海关数据显示，2025年对日、对美重稀土出口量极少，说明中国对战略资源出口高度谨慎。

中国加入争夺战的优势在于：最大买家地位、完整产业链、基建投资能力。但劣势是技术转移红线不可逾越，巴西若坚持本地精炼，中国影响力可能受限。

五、欧美或中国，谁将拥有巴西的稀土之牌？

巴西稀土争夺战的核心不在于谁先拿到矿，而在于谁能掌握精炼与下游产业链。目前欧美在技术与资本上占优，中国在市场与执行力上领先。

美国牌面：地缘接近、国家安全优先、巨额财政支持（“金库计划”120亿美元）、成熟资本市场。基本没有劣势。

欧盟牌面：绿色转型需求强烈、产业链协调能力较强、环保与本地利益诉求更易被巴西接受。劣势是内部决策缓慢、对华依赖仍深。

中国牌面：最大买家、完整产业链、基建投资能力强、与巴西高层关系密切。劣势是技术转移受限、西方国家对“中国主导”高度警惕。

巴西自身立场将决定最终归属。巴西希望通过稀土实现“资源主权”与产业升级，而非继续做原材料出口国。工程师普遍认为，即使乐观情景下，巴西建成完整稀土产业链也需5-10年。短期内，巴西最可能采取“多边平衡”策略，同时与中美欧合作，避免彻底选边。最终谁能胜出？取决于三点：

一是巴西能否建立本土精炼能力；

二是中美欧谁愿意转移核心技术；

三是地缘政治博弈结果。

目前看，欧美在技术与规则制定上更占优势，中国在执行速度与市场容量上领先。结合欧美市场，巴西稀土最终大概率会成为美国牵头也有欧盟参与的55国“优先贸易集团一员”，用自身的资源优势来换取欧美的投资与技术，最终获取产业链增值。