逾900万美国人拖欠学生贷款

随着拜登政府在疫情期间实施的宽限措施到期，美国学生贷款逾期率迅速攀升。据英国《金融时报》12月14日报道，今年已有超过900万名美国学生贷款借款人至少错过一次还款，逾期余额占比较疫情期间已经翻倍。本周早些时候，美国金融稳定监督委员会（FSOC）表示，在美国家庭所持的各类贷款中，学生贷款是“一个显著的例外”，其违约率并未像其他贷款那样保持在低位。

当地时间2025年5月19日，美国康涅狄格州纽黑文市，毕业生们聚集在耶鲁大学的毕业典礼上。IC Photo

FSOC称，学生贷款的违约率历来高于其他形式的消费者信贷，而目前逾期超过30天的贷款余额占比，更是较2020年初还款宽限期开始时翻了一番。

贷款违约率上升之际，外界普遍担忧，近期毕业生在美国劳动力市场逐渐降温的情况下，很难找到工作。

“他们就是没钱，”征信机构环联（TransUnion）高级副总裁兼全球研究与咨询主管查理·怀斯（Charlie Wise）说，“这更广泛地反映了我们在应届毕业生就业市场中看到的一些疲软迹象。”

今年夏天，环联曾对196名未按时还款的借款人进行调查，近一半受访者表示无力还款，另有四分之一受访者表示正在等待有关贷款减免的信息。

信用机构数据显示，学生贷款的月度还款中位数约为200美元。

FSOC并未具体说明违约余额的规模，但纽约联邦储备银行上月公布的第三季度数据显示，在高达1.65万亿美元的美国学生贷款总额中，有9.6%已逾期超过90天。该比例较第二季度略有下降，但相较一年前的0.5%则大幅上升。

新冠疫情暴发初期，为了缓解家庭财务压力、避免信用受损，拜登政府出台了一项特殊政策，学生贷款从2020年3月开始被宽限3年半支付。尽管还款已于2023年10月恢复，但逾期还款直到2024年9月才被计入征信违约。

一些人将最初的违约率上升归因于借款人未意识到还款宽限期已经结束，但纽约联储以及征信机构艾可飞（Equifax）的数据表明，违约率在今年第三季度仍然维持在高位。

FSOC表示：“自恢复信用报告以来，已有逾900万学生贷款借款人转为拖欠贷款。”该机构并补充称，拖欠贷款会“导致信用评分大幅下降”。

《金融时报》指出，信用评分下降，会显著增加获得大额融资，如汽车贷款和住房按揭的难度。

FSOC援引信用评分公司VantageScore数据显示，今年出现学生贷款逾期的借款人，其信用评分平均下降了100分，从600分以上的“近优质”水平降至550分以下，即进入“次级”水平。

尽管900万名借款人中约有三分之一目前已恢复正常还款状态，但FSOC年度报告指出，不良信用影响可能长期存在，这会提高借款人在其他信贷产品上的成本，并限制其获得新贷款的能力。

纽约联储在今年5月发表的一篇文章中指出，信用评分在720分以上、以前被视为优质或超级优质的借款人的信用评分平均下降了177分。而在“新近出现违约”的借款人中，多数（56.6%）的信用评分低于620，平均下降74分。

毕马威美国首席经济学家黛安·斯旺克（Diane Swonk）表示：“这意味着有相当一部分人在整体信贷环境仍相对宽松的时候，却被挡在了信贷市场之外。这抑制了他们通过购房等方式迈入财富积累阶梯的能力，而这些方式本身就已面临挑战。”

在怀斯看来，当初实施还款宽限期“非常必要”，但同时也存在“不愿意重启还款机制”的问题。“他们一再推迟（宽限期），一次又一次推迟。”怀斯说。

斯旺克则认为，疫情期间美国的刺激力度过大，虽然当时这样做是有原因的，但这些政策产生了“回响效应”，学生贷款逾期只是其中之一。

“有时候，我怀疑资本主义是否真的是最好的制度。如果900万毕业生没有按时偿还助学贷款，那肯定有什么问题吧？”在有关报道下的评论中，一位外国网民写道。