美升级芯片禁令 专家：中国厂商面临断供

美国政府近日正式宣布撤销台积电南京厂等外资半导体企业的“经验证终端用户”资格，标志着美国对华半导体出口管制进入更严厉阶段。财经专家分析指出，此举影响深远，这意味着从过去的“绿色通道”变成了“逐项审批”的繁琐流程，或让中国厂商面临断供，并将推动美中科技战升级，美中战略博弈进入新阶段。

VEU计划终结 外资厂商“绿色通道”将成为历史

美国商务部工业与安全局（BIS）于9月2日发布重磅新规，宣布全面关闭“经验证终端用户”（VEU）计划。这项措施将在120天缓冲期后，于2025年12月31日正式生效，直接波及台积电南京厂、三星电子以及SK海力士在华所有生产基地。

VEU计划曾是外资半导体厂商在华运营的“特殊通行证”，允许它们免许可引进美国先进设备和核心技术。

根据最新规定，这些工厂今后进口任何美国设备都必须逐案申请许可证。值得注意的是，美国商务部明确表态：将优先批准维持现有产线正常运转的申请，但坚决拒绝任何涉及产能扩充或技术升级的项目。

“这是堵塞出口管制漏洞的关键一步。”美国商务部次长凯斯勒（Jeffrey Kessler）在官方声明中强调，“我们必须纠正那些让美国企业承受竞争劣势的政策缺陷。”

专家：科技博弈迈入新战略阶段 管制影响深远

台湾知名财经专家黄世聪9月4日在接受大纪元专访时分析了VEU资格取消的深层含义。“这意味着从过去的‘绿色通道’彻底变成了‘逐项审批’的繁琐流程。”他形象地比喻道，“就像从高速公路被迫改走羊肠小道。”

黄世聪进一步解释了管制的技术焦点：“美国的管制主要瞄准14纳米以下的先进制程产品，这正是略微先进但具有重要战略价值的技术节点。”

对于中美科技竞争的未来走向，黄世聪判断：“中美之间的战略博弈正在进入一个全新阶段——半导体博弈时代。美国试图将半导体技术武器化，而中国也可能以稀土资源作为反制手段。双方的角力恐怕会进一步白热化。”

在谈及寻找替代供应商的现实困境时，黄世聪坦言：“半导体产业的核心零组件供应商高度集中在美国，因为美国技术构成了管制的核心依据。许多看似来自其它国家的产品，实际上都内含美国技术成分。”

美国禁令对南京厂供应链的深层影响

台湾南华大学国际事务与企业学系教授孙国祥从技术运营角度分析。“VEU资格取消后，台积电南京厂所有受美国管制的关键工具、零组件、化学材料都必须单独申请出口许可。”

他对大纪元指出，“这意味着设备维护、技术升级、产能扩充的节奏可能显着放缓，整体供应链成本将不可避免地上升。”

孙国祥对南京厂的技术定位做出了描述：“该厂以16、12纳米和28、22纳米制程量产为主，虽然不属于最尖端的先进制程，但在汽车芯片、通讯器件和消费电子SoC领域仍有稳定需求，属于具有重要商业价值的中阶制程。”

他进一步分析了管制措施对运营的深层影响：“VEU取消将严重限制相关技术节点的扩产时机、升级速度和运营可预见性。”

台湾制定全方位产业支持策略 影响相对可控

面对美方突如其来的管制升级，台积电迅速发布回应声明，确认已收到官方通知并正在积极评估相关影响。公司承诺将与美国政府保持密切沟通，全力确保南京厂运营的连续性和稳定性。

台积电南京厂专注于16纳米制程芯片生产，是该公司在中国大陆唯一涉及BIS管制范围的制造设施。从产能占比来看，南京厂仅占台积电全球总产能的约3%，影响程度相对有限。

台湾经济部长龚明鑫周三（3日）回应媒体说，南京厂产能占比很小，台积电受到的直接影响明显较轻。相比之下，三星在华产能占其全球总量约两成，SK海力士更是高达四成。

龚明鑫指出，BIS同步取消三星和SK海力士的VEU资格，说明此举并非针对特定企业的“精准打击”，而是美国全面加强半导体管制的系统性措施。

面对美国加征关税和技术管制的双重挑战，台湾政府已制定全方位的产业支持策略。经济部长龚明鑫透露，“立法院三读通过的特别条例将为产业界提供至少930亿元新台币的特别预算支持，另外还有200亿元的机动资金可供紧急调用。”

截至9月1日的最新统计显示，各项支持计划已显现积极成效：金融协助申请案达100件，研发升级转型项目236件，通路行销布建项目接近300件。

美方管制措施或成谈判利器 专家：外资撤离将是不得已的选择

黄世聪从战略角度分析了此次VEU调整的深层动机。“这项措施与即将到来的232条款调查密切相关。”他分析道，“美国针对半导体产业的232条款调查可能会导致新的关税措施，这次VEU调整很可能是提前布局的‘先手棋’。”

232条款是美国基于国家安全考量发动的贸易调查机制，未来可能对半导体产品征收差别化关税，不同国家和产品面临的税率可能存在显着差异。

黄世聪进一步推测美国的谈判策略：“川普政府可能想要复制此前对辉达的做法，对销往中国的芯片征收20%的‘安全费用’，然后将此作为与中国进行战略博弈的重要筹码。”

孙国祥从企业经营角度提出了更为严峻的长期预警。“如果单一许可申请演变为‘推定拒绝’的常态化操作，关键保养零件长期无法及时获得，导致生产良率和交期承诺无法达标，那么继续营运的机会成本将超过关闭或转移的损失。”

他认为，当管制措施导致企业毛利被侵蚀至无法覆盖合规风险溢价时，“理性撤离将成为不得已的选择”。这种判断为相关企业的长期战略规划提供了重要参考。