不良率与净息差“倒挂”中国银行业迎来拐点-墙外头条

今年一季度中国银行业不良率大于净息差，二者出现“倒挂”现象。业内人士指出，这意味着银行的净息差可能难以覆盖三项成本，行业迎来重要拐点。

值得关注的是，一季度农商行的不良贷款率高达2.86%，净息差仅为1.58%。而山西榆次农商行2024年不良率高达34%，净息差为-0.53%，净利息收入-0.96亿元，连续两年亏损。

不良率与净息差“倒挂”中国银行业迎来拐点

近日中共国家监管总局发布的“2025年商业银行主要监管指标情况表”显示，银行业平均不良贷款率由2024年四季度的1.50%上升至1.51%。同期，银行业净息差由2024年四季度的1.52%下降至1.43%。不良率和净息差水平出现“倒挂”。

通常银行的净息差需要覆盖3项成本，信用成本、运营成本以及资本成本。信用成本包括坏帐损失、机会成本和管理成本；资本成本包括银行支付的利息等。

6月25日，招商银行行长王良在2024年度股东大会上公开表示，今年一季度是一个重要拐点。银行业不良率和净息差水平出现“倒挂”，意味着银行的净息差可能难以覆盖三项成本，这将对银行的可持续发展带来巨大挑战。

根据中共央行指导下成立的市场利率定价自律机构发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，商业银行净息差在1.8%（含）以上方为“合理区间”。但2025年一季度的净息差已远远低于1.8%。2023年一季度，中国银行业净息差为1.74%，首次跌至1.8%的“警戒线”之下。

《济南日报》旗下的“新黄河”分析，银行业的息差“保卫战”始终激烈，众多业内专家普遍认为，当前银行息差持续收窄，主要归咎于人民币贷款市场报价利率（LPR）下调、存量房贷利率调整，以及存款定期化等因素。

5月20日，中共央行下调贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR和5年期LPR同时下降10个基点（BP）。同日，国有六大行启动新一轮存款利率下调，一年期定存利率集体跌破1%，此后“存款降息”从大行迅速传导至中小银行。

需要指出的是，不良率和净息差“倒挂”并不意味着银行入不敷出。

首先，不良贷款是指五级信贷分类中的后三项“次级，可疑，损失”，对应的最低减值计提比例分别为20%，50%，100%，也就是不良贷款并不意味着都是银行的损失。

而且，不良率是一个长时间累积的指标，不良率高只能说明这家银行过去在中期内的资产质量不佳。净息差是一个短期阶段数据，通常只是对应一个季度或一年。

此外，银行除了利息收入外还有非利息收入，特别是其中的手续费收入，基本上是不需要承担风险就可以获取的。

中共监管总局发布的一季度银行业监管指标还显示，农商行的不良贷款率高达2.86%，净息差仅为1.58%，城商行不良贷款率为1.79%，净息差为1.37%，都出现“倒挂”现象。

大型商业银行不良贷款率为1.22%，净息差为1.33%；股份制银行不良贷款率为1.23%，净息差为1.56%。民营银行不良贷款率为1.76%，净息差为3.95%。

界面新闻6月20日报道，中诚信国际信用评级公司（下称“中诚信国际”）发布报告，决定将山西榆次农商行主体信用等级由BB调降至BB-。

报告称，2024年该行的不良贷款余额较年初大幅增加10.97亿元至37.56亿元，不良率也较年初上升11.51个百分点至34.43%，

2024年榆次农商行净息差为-0.53%，净利息收入-0.96亿元。该行已连续两年亏损，2024年净亏损达2.06亿元，同比增亏1.08亿元。

在净息差收窄的前提下，仅仅依靠存贷款利差维持利润增速已经不现实。近日，多家中小银行以及国有大行密集发出通知，对资信业务、银行卡年费、ATM取现等业务手续费进行上调或新增收费。

苏州银行近日发布一则服务收费事项公告称，自今年9月10日起，金卡“免年费”，白金卡年费为588元/卡/年。

庐江农商行也公告将自今年9月1日起，以3.3元/笔的价格收取借记卡ATM跨行取现（异地、同城）手续费。

今年6月10日起，中国银行也已开始执行新的服务价目表，其中涉及多项信用卡服务手续费调整，包括取消了原结算服务中“长城环球通系列产品柜台、自助渠道本行本地取现免费”等。