个人算法交易和现代高频量化交易

一提到个人做算法交易，不少同学可能会说，人家大的金融机构拥有庞大的人力和物力，光是名校出来的这个或那个皮挨着地就是一大堆，还有强大的计算机系统和算力，个人如何比得了？

的确，像高频交易中做Market maker的，靠的是计算机的速度和进入交易所服务器获取数据的速度，这个本身技术含量并不高，有点像靠蛮力，但需要进出数据的高速，需要强大的计算机系统，这个个人比不了。

如果说Market maker是靠蛮力的话，Jim Simons和他的Statistical Arbitrage量化交易靠的却是智，也就是复杂的算法， Jim Simons是完全靠算法“Solved the Market”的第一人，他们的算法基本是个黑匣子，外人无从知晓其中的细节。但迄今为止，没有第二人能重复他的成绩，这个个人也是比不了。

但这些，并不是算法交易的全部！

实际上，算法交易是先于计算机时代的。

当算法交易先驱Richard Donchian开始使用算法交易时，当时还并没有计算机，据他的弟子们讲，他无论走到哪里，口袋里永远装着三样东西：1）铅笔；2）铅笔刀；3）本子。他需要这三样东西计算均值，计算大小值，画各种曲线，也就是说他是靠铅笔和本子成功进行算法交易的。

并且，长期趋势交易和短线交易(包括DT，这是高频量化交易的侧重点)还是有本质区别的。

就像我在昨天写的这篇文章中提到的那样：

股市新高时话趋势交易

长期趋势交易靠的并不是算法，或者说，具体算法并不是最重要的，文章中也提到了，三种趋势交易法最终的回报结果相差并不大，这个不光是书本上这样讲，我自己对均线法和突破法两种方法的实际回测也证实了这一结论。

那什么是最重要的呢？

最重要的还是总体策略的选择，比如是选择长期趋势交易，还是短期回归交易，还是选择DT？

其次才是具体算法的选择，像长期趋势交易， 常见的算法也就那么几个，并且大都有效，你可以用它们，也可以自创一个算法，只要靠谱，最终的结果应该相差不大。

最终，成败的关键还要取决于能否严格按照规则执行，这一点也至关重要！

我在另一篇关于Turtle Trading System的文章中也提到：

从王8交易法说算法交易

Turtle Trading System的创始人Richard Dennis当年就是选了23个极为普通的人，包括只有年仅19岁的Curtis Faith（其中的Turtle 之一，Way of the Turtle的书作者），让他们严格按照制定的规则交易，结果有好几个做的非常出色，做的不好的有不少是因为没有严格按照规则执行。

那严格按照规则执行真就那么难吗？！

应该说是不容易！

因为，任何算法都有它的特点，就说长期趋势交易，它的赢率一般很低，只有30~40%，输的概率更大，属于输多赢少，但是一般输的数量会比较小，而赢则会赢大的。比如10次交易，可能会亏7次，但每次平均只亏1千，而尽管只赢了3次，但平均每次盈利可达2万。如果你在交易中，有连续14次的亏损，亏掉了30%的资金，那么当系统第15次发出可以进入的信号时，你还会严格按照规则进入吗？如果你违背规则，跳开第15次，说不定本来这一次的大赚，就可以抹平以前所有的损失，也就是说违背一次，就很可能使这个系统作废。

但从另一方面讲，都连续亏了14次了，那跳掉一次能算过分吗？！

所以，严格按照规则执行并不像想象中的那么容易。

而短线交易，是高频量化交易侧重的方面，其算法是复杂多变，可以有无穷无尽的算法和模型，在这方面，个人无任何优势可言。

长期趋势交易跟其它用技术指标交易的系统一样，不做预测，只会按照市场被动的反应， 如果你相信系统，操作时就会减少甚至消除恐惧。

有道是大道至简，在我自己折腾了半年以后才发现，最简单的方法，往往是最有效的，比如均线法。

所以，个人算法交易，如其说靠的是算法，倒不如说是为自己制定一套靠谱的规则，帮助排除个人情绪因素，然后严格按照规则执行。这也是我折腾了半年，并应用于实践中的一点感悟！