德国战车，正在启动

伴随川普政府的孤立主义，甚至和俄罗斯眉来眼去试图出卖乌克兰，这极大刺激了众多欧洲国家的神经。

作为欧洲的第一大经济体和最强工业国，德国已经在跃跃欲试承接军工需求，甚至有传闻德国将扩军至50-100万人，这会是一件好事还是坏事呢？今天的主题将从欧洲扩军、德国工业、亚洲连带影响等方面展开。

一、欧洲扩军

2025年3月4日，欧盟委员会主席冯德莱恩就强化欧洲军火工业以及提升防御能力提交了一份计划。她表示：“我们正处在一个军备竞赛的时代，欧洲已经为大幅提升国防开支做好了准备。”

冯德莱恩说，这项命名为“重新武装欧洲”的计划将启动8000亿欧元的资金。

冯德莱恩还叫停欧盟严格的赤字封顶规定，这样一来，各成员国提升其国防开支时，就不会因赤字超标而触发审理程序。

于是我们看到，越来越多的欧洲国家将国防开支不断上调，近期法国总统马克龙计划将法国的军费开支从GDP的2%提高到5%，英国首相斯塔默宣布2027年军费预算将升至2.5%，并在下届议会期间将其目标提高到3%；德国在过去七年军费已经翻倍，使其超过了德国GDP的2%，并且德国在短期内还要再将军费提升五成，而波兰甚至明确要求拥核。

在过去相当长一段时间内，欧洲在国防上是不及格的，这样一个拥有5亿人口，经济总量和美国相当，科技水平领先的欧洲，居然要美国人来保护自己，居然害怕人口只有自己四分之一，经济总量不到自己十分之一的俄罗斯，这确实是不合理、不正常的，欧洲现阶段的大力度扩军不只是受到俄乌战争和川普孤立主义的刺激，更是一种回归合理，并且是对过去长时间投入不足的补偿。

戴高乐曾说：“美国人比俄罗斯人更像是我们的朋友，但美国也有自身利益。总有一天，这些利益会与我们产生冲突。”

戴高乐是1960年代的法国总统，他推动了法国战略自主政策，现在看他的观点非常具有预见性。

除了俄罗斯外，法国和英国是欧洲唯二拥有核武器的国家，目前法国拥有近300枚核弹头；英国约有250枚。两国关键差异在于：法国核武库完全自主，而英国依赖美国技术支援，这使得马克龙有底气喊出为欧洲其他国家提供和保护伞。

虽然川普的亲俄表现让美国失去了盟友信任和威望，但节省美国军费并且让欧洲多出钱保护自己的目的可以说是达到了。

二、德国爆兵

在欧洲国防自主和扩军的大背景下，德国作为欧盟人口第一大国、经济第一大国、工业第一大国，自然肩负着重要责任，所以我们看到德国从军工生产到兵源扩张，都已开始进入状态了。

德国曾在两次世界大战中几乎以一国之力横扫欧洲，尽避当初的德国是邪恶轴心，但历史验证了德国人在经济、教育、科技、军事、组织能力等方面的巨大潜力。

二战时纳粹德国以及占领区（黑色与灰色部分）

二战后，德国军事长期受到束缚，在二战刚刚结束时，盟国彻底解除了德国武装，解散所有军事机构，禁止一切军事工业，这时候的德国被划分为四个占领区，军事活动完全由盟国监管。

1954年《巴黎协定》是德国战后的第一步松绑，西德加入北约，但军事仍受限制：军队规模上限为50万人、禁止研发核武器、生物武器和化学武器，并接受国际原子能机构监督，承诺“不首先使用武力”，军事行动需符合北约框架；

1990年两德统一后，德国军队规模缩减至37万人，并重申放弃核武器，并承诺不在原东德领土部署北约外国军队（2022年俄乌冲突后此条款被突破）；

如今，在德国的宪法第26条中明确指出，禁止“准备侵略战争”，一切军事行动必须符合国际法；军队仅用于“防御目的”，禁止用于国内维稳或非防御性海外行动（后经修宪部分放宽）。

然而，伴随2022年俄罗斯入侵乌克兰，情况出现剧烈变化。德国宣布军费从将从占GDP的1.4%大幅提升至2%，武器出口也突破禁忌：向乌克兰提供豹2坦克、IRIS-T防空系统等进攻性武器，新当选的梅尔茨甚至表示要向乌克兰提供金牛座导弹。

到了2025年3月，德国候任总理梅尔茨宣布宪法修正案，将超过GDP的1%的国防开支排除在“债务刹车”限制之外，允许政府通过无限额借款支持军事扩张；

修正案还允许各州净借款上限从GDP的0%提升至0.35%，与联邦标准一致，以协调地方与中央的财政行动。

另外，德国计划进一步提高军费：要从占GDP的2%提升至3%以上，2026年国防预算可能将突破1200亿欧元。

德国近期还计划设立两个专项基金：4000亿欧元的国防特别基金用于军备采购与研发，5000亿欧元的基础设施基金用于交通、能源和数字基建，两者均不纳入常规联邦预算，规避宪法对赤字的约束。

三、德企转战军工

这次欧洲和德国加强国防投入到底是口嗨还是玩真的？资本市场不会骗人，军工订单更不会骗人。

2025年以来，德国重要的军工企业包括蒂森克虏伯集团、莱茵金属股价在短短三个月不到的时间里已经翻倍，而具有军事潜力的民用公司例如大众、宝马、奔驰的股价也表现强劲。

这些企业现在已经积极迎接爆兵需求了，具体来看：

莱茵金属

2024年的销售额达97.51亿欧元，积压订单550亿欧元，创历史新高。

莱茵金属是德国军工核心企业，对欧洲乃至世界国防工业发展具有深远影响。在二战期间，莱茵金属为德军生产“豹”式坦克主炮、88毫米高射炮等标志性装备，奠定了德国装甲部队的技术优势。战后，其研发的RH-120滑膛炮被广泛应用于多国主战坦克（如德国豹2、美国M1A1），成为现代坦克炮的标杆。近年来，公司还在激光武器、130毫米新型坦克炮等领域取得突破，持续推动技术迭代。

蒂森克虏伯集团现在定位于电磁炮研发生产，他们的43次测试全部成功，德国国防部近期已经向该公司拨款1.7亿欧元，支持该公司的电磁炮小型化。蒂森克虏伯的火炮曾独步天下，二战时德军的古斯塔夫列车炮、88毫米防空炮均为该公司的产品。

大众、奔驰、宝马

这些车企在历史上都有过很强的军工背景，比如宝马本身就是做飞机发动机起家的，奔驰在二战时期为知名的豹式坦克、虎式坦克、BF109战机的制造发动机，重组后的戴姆勒奔驰宇航公司的核心业务就包括飞机发动机、战斗机、人造卫星、导弹系统、传感器系统、通信系统等，而这些现有的汽车大厂均可以利用车辆工程优势，将汽车工厂转型生产装甲车、发动机、导弹部件，实现“民转军”的技术迁移。

由于欧洲多国联合采购需求（如豹2A8坦克、金牛座导弹），德国成为军工供应链核心，根据规划德国155毫米炮弹产能将在2027年将超过美国，军工已然成为了德国新的经济增长点。

从结构看，德国经济基础非常扎实，工业品出口占德国总出口的80%以上，机械出口规模与中国相当，接近美国的两倍。

而德国经济的核心优势领域又恰好就是军工最需要的，包括机械与工业设备、汽车工业、化工与材料、电子与自动化。

这些工业能力可以根据需要，迅速从民用转为军用，近期欧洲股指屡创新高，其中又以德国股市表现最为强劲，背后的原因就在这里。

在德国火力全开的同时，西班牙、荷兰昼夜不停的制造舰艇；波兰街头到处是兵工厂招聘夜班工人的广告，时薪28欧包三餐，法国启封了多家封存的军工厂…

四、亚洲变局

变局不只是发生在欧洲，也同样在亚洲发生。

二战时与德国作为盟友的日本如今也在跃跃欲试，同样作为二战的战败国，如今德国爆兵的任何一项实质性进展都会刺激日本重新武装自己。

你也可以站在日本的角度思考一下，日本身边就有三个有核国家，而且世界对日本家门口那场可能的“惊涛骇浪”预期越来越明确，就问你是日本人你怕不怕。而美国近期在欧洲的所作所为也证明美日安保条约已不再牢靠，川普甚至已明确表态对美日安保条约不满，他说：

“美国必须保护日本，但无论发生什么事情，日本却没有保护美国的义务”，他认为《日美安全保障条约》是单方面的，这令他不满意。

无论你是否同意川普的说法，此举都是在刺激日本重新武装。

而那些强烈支持扩军，并要求废除和平宪法的日本政客对于川普的此番表态一定是兴奋大于不安 - 日本的机会终于来了。

现行日本宪法第九条明确规定日本“放弃战争”、“不保持陆海空军及其他战力”，这成为日本修宪派的核心突破目标。自民党等修宪派在2022年参议院选举后，联合其他支持修宪的政党议员，在参众两院均获得了接近三分之二的议席，理论上具备了发起修改的条件。但日本民意仍然大半反对修改和平宪法，然而民意的改变只需某个事件的临门一脚，比如俄国入侵乌克兰、比如朝鲜核试验、又比如美国表达对日美安保条约的消极态度，几乎可以确定，日本不久后就会突破和平宪法。

在过去一年，日本军工股的表现丝毫不亚于靠近俄乌战场的德国，川崎重工的股价过去一年股价翻倍，今年来上涨近25%，而三菱重工在过去一年股价也上涨了104%。

未来的日本不仅会自己扩大军力甚至拥核，还可能与韩国一道成为美国在亚洲的兵工厂 - 目前美国的军工产能不足，短期无法大幅提升，特别是造舰的成本太高、速度太慢，现在美国一艘伯克3型驱逐舰的成本25亿美元，相当于中国4艘052D，而日本和韩国制造一艘和伯克3同级的驱逐舰成本只有美国的一半左右 - 摩耶级驱逐舰的造价约为16亿美元，韩国大王级则为11亿美元。

未来，亚洲的局势将也会变得更加复杂，日韩大力度扩军甚至拥核不是不可能，而这一切，都是蝴蝶效应发展，都源自乌克兰危机。

五、祸兮福兮

欧洲的觉醒、德国的爆兵甚至日本的重新武装，让不少人感觉到世界大战的危险，但与二战前爆兵不同的是，当时的德国处于纳粹的统治之下，正磨刀霍霍准备入侵，而今天的德国早已从邪恶轴心变成欧洲安全乃至世界战后秩序重要的维护者。所以这次欧洲国家并没有对德国的扩军备战感到恐惧，反而纷纷表示支持，荷兰甚至决定把自己的军队并入德国国防军。

无论是德国还是整个欧洲，当下的备战爆兵完全超出了向乌克兰提供武器支援的需要，而更像是在准备一场大战，

下一阶段我们有可能看到大量来自欧盟和英国的军队出现在乌克兰战场，欧洲似乎已经做好了最坏的打算，近期不少信息也都指向这个可能性，就在这个三月，马克龙对全欧洲演讲：“欧洲不会接受乌克兰以“和平谈判”为幌子向俄罗斯屈服。” 德国外交部长贝尔博克发表了一段慷慨激昂的演讲，让德国人做好与俄罗斯开战的准备。

但我对于未来的世界仍是乐观的，欧洲作为防御者，大力增强军备反而可能降低未来发生更大战争的风险...想象一下，如果乌克兰没有放弃自己的核武器，俄国敢不敢对乌克兰发动侵略战争？肯定不敢，所有挑起战争的侵略者都只听得懂一种语言，那就是拳头。

欧洲这样的力度砸下去，带来的军力增量将明显高过美国抽身带来的减量，而且美国也不可能完全放弃欧洲，川普之后的新政府大概率重新加强与欧洲的同盟，对俄国来说，可能还没来得及庆祝川普给自己带来的好处，就不得不面对一个开始全副武装并且准备联手群殴自己的欧洲了...

然而，冤有头债有主，从2008年入侵格鲁吉亚、到2014年入侵克里米亚、再到2022年全面入侵乌克兰，俄国一而再、再而三地突破底线、发动侵略战争，一次比一次胃口更大，俄国强人屡次装逼得逞，但最终还是踢到了乌克兰这块铁板，以至于深陷战争泥潭，最终遭遇反噬，为一己之私葬送了整个国家的前途和命运。