AI开发放缓叠加油价飙升，韩日股市下挫

AI巨头罕见联手呼吁放缓前沿模型开发，韩日股市下挫，韩国首尔综指跌逾3%，日经225指数跌超2%，软银单日重挫11%、SK海力士跌超5%。与此同时，沙特关闭输油管道推动布伦特原油飙涨至107美元，叠加美国CPI超预期，美联储周三加息概率已超90%。双重利空共振，亚洲市场开局动荡。

AI巨头联手呼吁放慢前沿模型开发节奏，叠加油价飙升重燃通胀忧虑，亚洲股市周一承压低开。

韩国首尔综指跌逾3%，SK海力士跌超5%，三星电子跌超3%，作为AI热潮"铲与锹"的韩日芯片股首当其冲。

日经225指数低开0.6%，随后后跌幅扩大至2%，软银股价重挫11%。

与此同时，布伦特原油涨超3%至每桶107.99美元，沙特关闭关键输油管道叠加阿曼推迟原定14日与伊朗等国会议消息令能源市场骤然升温，进一步加剧市场对通胀前景的担忧。

纳斯达克100指数期货跌逾1%，标普500指数期货跌0.6%。本周市场面临多重考验：美联储将于周三公布利率决议，互换市场目前定价显示加息概率逾90%；英国和日本央行亦将相继发布政策决定，三大央行决议或重塑2026年余下时间乃至更长期的全球货币政策格局。

AI巨头联手呼吁放缓，芯片股承压

周六，Anthropic首席执行官Dario Amodei发文表示，公司将引入独立第三方评估等额外安全保障措施，并呼吁整个行业主动放缓最先进模型的开发节奏。OpenAI首席执行官Sam Altman随即公开背书，xAI的埃隆·马斯克亦表态称"Dario说得对"。

三大AI头部机构的罕见共声，令市场对这一驱动今年股市上涨的核心板块产生疑虑。AT Global Markets驻悉尼首席市场分析师Nick Twidale表示："随着投资者评估顶级AI公司重大战略转变对估值的影响，本周开局可能颇为动荡。预计为这些大型AI公司提供供应链支持的亚洲大型科技企业将率先受到冲击。"

不过，部分市场人士认为此次冲击更多停留在情绪层面。摩根大通资产管理全球市场策略师Kerry Craig表示："在开发放缓的必要性真正转化为资本支出指引下调或模型发布推迟之前，这更可能是情绪驱动因素，而非估值或盈利驱动因素。"

在企业动态方面，据知情人士透露，Anthropic已选定纳斯达克作为其潜在创纪录IPO的上市地点。Sam Altman则表示，OpenAI今年不会推进IPO计划，理由是公司当前专注于应对AI安全相关问题。

油价飙升重燃通胀忧虑，美联储加息预期升温

能源市场的突发变局令市场雪上加霜。沙特阿拉伯在无人机袭击后关闭一条关键输油管道，伊朗与海湾国家原定会议亦宣告推迟，布伦特原油涨2.8%至每桶107.55美元，美国西德克萨斯中质原油涨2.5%至每桶102.51美元，油价重返百美元上方。

油价飙升与上周五公布的美国通胀数据形成共振。美国劳工统计局数据显示，8月份剔除食品和能源的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨2.4%；整体CPI环比上涨0.4%，同比上涨3.4%，均高于预期。

通胀数据推动美债收益率走高，两年期美债收益率上周五上涨4个基点，10年期收益率逼近5%关键关口，目前报4.95%。互换市场定价显示，美联储周三加息概率已超过90%。

Westpac Banking Corp金融市场策略主管Martin Whetton表示："9月FOMC会议加息预期已非常明确，定价概率达90%。周五CPI数据公布后，美债收益率普遍走高，今日亚洲固定收益市场将继续受此主导。"

分析人士指出，油价重返百美元以上叠加中东局势再度升温，令全球通胀压力难以缓解，政策制定者期待的喘息空间愈发渺茫，这也将使借贷成本在更长时间内维持高位。