若封禁开源AI，风投警告美股将崩盘

知名投资人Chamath Palihapitiya警告，若美国限制企业使用开源AI、强制转向闭源模型，AI成本或飙升50至100倍，企业利润和估值将遭重创，美股恐面临系统性冲击。这场围绕开源AI的监管博弈正持续升级。

知名风险投资人Chamath Palihapitiya发出强烈警告，称美国政府若禁止企业使用开源AI，将通过成本传导机制重创企业盈利，进而拖垮整个股市。这一表态发生在华盛顿围绕开源AI监管的争论急剧升温之际。

Palihapitiya在上周末播出的"All-In"播客中直言："如果美国政府介入，美股将会崩盘，这一点毋庸置疑。"

他以可口可乐为例指出，一旦企业被强制使用闭源AI，其AI使用成本将比现有最优替代方案高出50至100倍，这一成本压力最终将迫使市场对相关公司重新估值。与此同时，他的联合主持人、前AI与加密货币事务主管David Sacks则直接点名Anthropic，批评其游说政府限制竞争对手的行为"令人不齿"。

此番言论的背景是，国内初创公司月之暗面发布开源模型Kimi K3，该模型在盲测前端编程任务中击败了Anthropic的Fable 5和OpenAI的GPT-5.6 Sol，引发美国对中国AI竞争的高度警惕，并推动部分人士呼吁对开源模型实施限制。

成本传导逻辑：为何封禁开源会重创美股

Palihapitiya的核心论点在于成本结构的扭曲。

他指出，AI已成为企业运营的关键投入要素，一旦政府强制企业只能使用闭源商业模型，相关成本将比开源替代方案高出"数量级"。

"你被迫承担既不合理、也非市场驱动的成本，"他说，"而你在美国境外的竞争对手却不受此约束，这将直接损害美国企业的竞争力。"

以可口可乐为例，他描述了这样一个场景：当AI成本大幅攀升，企业利润率受压，市场将不得不下调对这类公司的估值预期。这一逻辑适用于几乎所有正在推进AI转型的传统企业，意味着潜在的市场冲击面极为广泛。

矛头指向Anthropic：监管套利还是市场竞争

Palihapitiya进一步将批评对准了AI实验室本身。他警告称，若政府真的禁止开源AI，Anthropic和OpenAI的估值反而将"崩塌"，原因在于其当前收入并非来自真实的市场竞争，而是依赖监管壁垒的人为支撑。

"所有这些收入都是被人为托举起来的，不是在竞争压力下由市场需求驱动的，而是通过监管套利获得的人为约束，"他说，"但这种约束只在一个市场有效。"

David Sacks的措辞更为犀利。

他指出，Anthropic作为"有史以来最成功的科技公司之一"，却跑去政府寻求保护，对象不仅是中国竞争对手，还包括美国本土竞争对手。"坦率地说，这很恶心，"他说。

Sacks还警告，若宣布美国企业不得使用公共领域的开源成果，将"把一把匕首插入整个美国开源生态系统的心脏"。

行业联合发声，科技巨头力挺开源

在监管压力升温之际，科技行业已开始集体反击。

据CNBC报道，英伟达、微软、Meta、Palantir等逾20家公司于上周五联署致信，敦促政策制定者避免对开源权重模型实施"过早限制"，警告此类限制将"扼杀竞争或将创新驱逐至海外"。

英伟达CEO Jensen Huang也在社交媒体上表态，称开源模型有助于强化安全与网络防御、加速创新扩散并保障技术主权。

值得注意的是，Anthropic并未在这封联署信上签名。

白宫内部分歧：制裁威胁与保护承诺并存

华盛顿内部的立场并不统一。

白宫科学主管Michael Kratsios上周三公开指控月之暗面通过"蒸馏"手段窃取Anthropic的Fable模型技术，并称该公司通过泰国服务器获取了受限的英伟达GB300芯片以训练模型。财政部长Scott Bessent也在社交媒体上发文，明确表示当中国企业的蒸馏行为"越界构成知识产权盗窃"时，制裁和实体清单将是可选项。

然而，就在同一个周末，开源阵营似乎也收到了积极信号。Y Combinator公共政策负责人Luther Lowe发帖称，他在周六的白宫记者晚宴上与商务部长Howard Lutnick交谈，后者直接告诉他："这届白宫将保护开源AI。"

这一表态暗示，尽管围绕中国AI竞争的强硬声音不断，行政当局内部对于全面封禁开源的路线仍存在明显分歧，政策走向尚未最终确定。