伊朗消息搅翻华尔街！油价“过山车” 科技股遭血洗

美股高开，纳指涨0.2%，半导体股普涨，英特尔涨约5%，美光科技涨约3%。WTI原油短线跌约2美元，现报100.43美元/桶；布伦特原油跌1%，现报108美元/桶。现货黄金涨0.8%，现货白银涨2.6%。

伊朗谈判前景反复无常，油价债券双压下，美股科技板块领跌，道指逆势收涨。



周一全天，市场随美伊谈判相关消息频繁反转，油价与美股呈现高度联动：

美股盘前，据央视新闻，美方同意在谈判期间暂时豁免对伊朗的石油制裁，油价应声下跌；随后有报道称伊朗已同意长期冻结核计划，跌势进一步加深。

美股早盘，美股高开，美债收益率全线走高，30年期美债收益率升至近三年最高水平。但随着美国方面否认上述报道，油价迅速反弹并收复当日所有跌幅，美股三大指数转跌。

美股午盘，华尔街见闻提及，白宫认为伊朗方案缺乏实质性改进，对铀浓缩等关键问题未作出具体承诺，不足以促成协议，油价随之冲至当日高位，美股三大指数扩大跌幅。

美股尾盘，川普突然“踩刹车”，称应中东三国请求推迟原定周二对伊朗攻击，并表示若未能达成"可接受的协议"，美方已做好恢复攻击的准备。

这一表态令油价从高位明显回落，盘中刷新日高时涨超4%的美油一度涨不足1%。美股出现反弹，但标普和纳指仍收跌，道指则逆势收涨0.32%。



当日美股内部出现明显分化。能源板块逆势上涨1.8%，成为当日最佳板块。信息技术板块跌幅最大，下跌0.97%。纳指和小盘股表现明显逊于大盘。



费城半导体指数收跌3.3%。英伟达作为标普500指数最大权重拖累股，下跌1.3%。



随着科技股当日下挫，标普指数剔除人工智能成分股后，表现优于标普500指数。



据高盛交易台数据，高贝塔动量策略组合遭到重创，两日累计跌幅创2022年11月以来最大。



高盛AI配对组合当日跌幅，创去年Deepseek以来最糟糕的单日表现，两日累计跌幅也创下历史纪录。软件板块相对半导体板块跑赢逾420个基点。



高盛交易台指出，当前市场头部流动性明显下降；商品交易顾问（CTA）基金目前持有全球股票约950亿美元净多头（处于第64百分位），持有美国股票约440亿美元净多头（处于第79百分位）。

在平盘或下跌情形下，本周CTA料将净卖出；仅在上涨情形下才会小幅买入。



Citadel 的Scott Rubner提示，推动美股近期创历史新高的强劲资金流入正面临反转风险。他写道：

近期助推反弹的资金流入看起来已相当成熟，长端利率上行开始重新对股票形成竞争。

债券市场方面，尽管与上周五的剧烈抛售相比波动相对收敛，但长端美债收益率全天整体偏强，30年期美债收益率日内一度测试5.15%关口、重回2023年10月以来的最高水平。



法国巴黎银行美国利率策略主管Guneet Dhingra表示，30年期美债收益率5%以上已"无任何锚定"，并建议客户以5.25%至5.50%作为30年期国债的交易目标区间，Guneet Dhingra称：

长端美债持有者对价格的敏感度正与日俱增。

Yardeni总裁兼首席投资策略师Ed Yardeni认为，美联储需要在6月会议上放弃当前的宽松偏向，称这一立场在当前市场环境下"已不再适用"。摩根大通资产管理全球利率组合经理Kim Crawford亦表示：

数据中没有任何指向需要降息的信号。

“新债王”Jeffrey Gundlach周末指出，在2年期美债收益率高于联邦基金利率近50个基点的情况下，降息几乎没有可能。



彭博利率策略师James Hirai据此分析，若Gundlach所指标准成立，市场隐含的新任美联储主席沃什首次行动将是加息而非降息。市场目前定价年内美联储加息25个基点的概率约为36.7%。



周一，美股行业ETF涨跌各异，能源业ETF涨约1.9%，半导体ETF跌超1.8%。

美股基准股指：

标普500指数收跌5.45点，跌幅0.07%，报7403.05点。

道琼斯工业平均指数收涨159.95点，涨幅0.32%，报49686.12点。

纳指收跌134.411点，跌幅0.51%，报26090.734点。纳斯达克100指数收跌130.832点，跌幅0.45%，报28994.368点。

罗素2000指数收跌0.65%，报2775.102点。

恐慌指数VIX收跌3.36%，报17.81。

美股行业ETF：

能源业ETF收涨1.87%，区域银行ETF、银行业ETF、金融业ETF至少涨1.25%，可选消费ETF跌0.18%，全球科技股指数ETF跌0.87%。



（5月18日 美股各行业板块ETF）

科技七巨头：

美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌0.57%，报225.86点。

微软涨0.38%，亚马逊涨0.27%，谷歌A涨0.04%，Meta跌0.49%，苹果跌0.80%，英伟达跌1.33%，特斯拉跌2.90%。

芯片股：

费城半导体指数收跌2.47%，报11302.52点。

台积电ADR跌2.10%，AMD跌0.73%。

中概股：

纳斯达克金龙中国指数收跌0.72%，报6790.67点。

热门中概股里，理想收跌9.8%，日月光半导体跌6.6%，蔚来、小鹏跌超3%，阿里巴巴涨0.5%，小米涨1.4%，百度涨1.8%。

其他个股：

Circle跌2.22%。

欧洲股市收涨超0.5%，阿斯麦收跌超3.2%，诺和诺德跌4.4%。德国股市收涨约1.5%，挪威股市涨1.1%，意大利银行板块跌约1.7%。

泛欧股指：

欧洲STOXX 600指数收涨0.54%，报610.17点。

欧元区STOXX 50指数收涨0.36%，报5849.00点。

各国股指：

德国DAX 30指数收涨1.49%，报24307.92点。

法国CAC 40指数收涨0.44%，报7987.49点。

英国富时100指数收涨1.26%，报10323.75点。



（5月18日 欧美主要股指表现）

板块和个股：

欧元区蓝筹股中，德意志交易所集团收涨4.66%，德国莱茵金属RHM涨4.64%，威科集团涨4.21%表现第三，德国思爱普Sap涨2.64%涨幅第五大。

欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，Technoprobe SpA.收涨9.13%，TelePerformance涨8.35%，索诺瓦控股涨7.87%，诺和诺德则收跌4.41%跌幅靠前。

中东Abu Dhabi Murban原油期货跌1.19%，报106.72美元/桶。

原油：

WTI 6月原油期货收涨3.24美元，涨幅3.07%，报108.66美元/桶。



（WTI原油期货）

布伦特7月原油期货收涨2.84美元，涨幅2.60%，报112.10美元/桶。

中东Abu Dhabi Murban原油期货跌1.19%，报106.72美元/桶。

天然气：

NYMEX 6月天然气期货收报3.0240美元/百万英热单位。