农商行密集“补降”存款利率

降本稳利

曾几何时，为了高一些的存款利率，还衍生出“存款特种兵”，部分地方农商行往往是他们的选择。

然而，这种“高息揽储”的情况正在成为历史。

近期，多地农商行开始密集下调存款利率。地方中小银行，也开始悄然收紧了利息的“钱袋子”。

从大型银行的先行一步，到如今地方农商行的跟进，存款利率的调整不仅仅关于银行的经营业绩，也关于中国经济。未来，告别了“高息揽储”的农商行，将如何在数字化运营和本地化服务中拼杀出新的转型之路，市场将拭目以待。

多地农商行下调存款利率

近期，多地农商行开始密集下调存款利率。据市场臂察，近期山西、内蒙古、黑龙江、江苏等多地农商行纷纷发布了利率调整公告。

例如，山西广灵农商银行自5月1日起，将一、二、三、五年期存款利率全面下调，降幅在10个基点左右；内蒙古察右后旗支行及黑龙江呼玛农商银行也对部分期限存款利率进行了微调。

部分银行的调整策略更为精细化。例如，江苏扬中农商银行在压降活期和七天通知存款利率，分别由0.02%、0.65%调降至0.01%、0.3%；同时，对20万以上起存的一、二年期存款产品，较之前上浮19个基点、24个基点；50万元以上起存的三年期存款产品，较之前上浮30个基点，呈现出“有升有降”的差异化定价策略。

降本稳利

为何此时农商行会集中降息？有观点认为，全国性银行已于此前先行下调，当前利率水平整体偏低；而地方城农商行长期依赖较高利率维系规模，降息节奏滞后，如今正面临着缩小定价差距的“补课”与摆脱单一价格竞争的“转型”双重任务。

农商行密集“补降”的背后，是一场必须打赢的息差保卫战。

净息差收窄是整个银行业共同面临的挑战。在资产端收益率，如贷款利率，持续下行的背景下，如果负债端的存款成本居高不下，银行的利润空间将被严重挤压。

因此，近年，银行都在多措并举地来稳住净息差水平。从部分企稳的银行案例来看，存款利率的下调，是其中的重要举措之一。

例如，华夏银行2025年年报显示，报告期内，集团净息差1.56%，同比下降0.03个百分点。资产收益率有所下行，主要受信贷有效需求不足、利率下行及上年存量住房按揭贷款利率调降影响。

其中提到，负债成本显著优化，全年降幅与资产收益率相当，有效支撑息差合理稳健运行。一方面，存款利率市场化下调，更加通畅的利率传导、更加规范的行业竞争秩序，本集团发展创造有利外部环境。另一方面，集团着力优化负债结构，全面强化客户、产品、服务等基础性工作，加快活期存款等低成本存款增长，加强定价精细化管理，持续推动成本下降。

民生银行2025年年报也显示，该行不断优化业务结构，严格落实存款自律要求，开展精细化定价管理，推动净息差趋势改善，报告期内集团净息差1.40%，同比提升1BP。

对于长期依赖“高息揽储”的部分地方农商行而言，客观上已经积累了较高的负债成本。通过消化前期较高的存款成本，不仅能够有效缓解息差收窄的压力，更是对银行净利润起到至关重要的支撑作用。

对市场影响

随着存款利率的下调，也构成了实质上无风险利率的下降，对市场也有着深远的影响。

一方面，无风险利率的下降是利好资本市场的“催化剂”。一般来说，当存款这种传统的无风险收益产品回报率持续走低，原本沉淀在银行体系内的部分避险资金，为了寻求更高的回报，将更有动力流向股市、债市等资本市场，提升市场的活跃度。

另一方面，降低存款利率为银行进一步下调贷款利率腾挪了空间，这有助于切实降低实体经济的综合融资成本。在经济转型期，这种相对宽松的货币金融环境，能够有效激发企业的经营活力。