房贷还清后，它仍在悄悄“吸血”

在加拿大，住房往往是普通家庭拥有的最大资产。然而，随着房价增长放缓甚至下跌，越来越多的经济学家和市场人士指出：即便房贷已经还清，拥有一套住房也绝非“没有成本”。

长期以来，不少加拿大人认为实现财务安全的重要一步就是尽早还清房贷。毕竟，食物、住所和衣物被视为最基本的生活需求。但专家表示，把“无房贷住房”视为零成本的资产，本身就是一种误解。

加拿大最大房地产协会之一的报告显示，大多伦多地区去年房屋平均成交价同比下降4.7%，降至约106.8万加元。分析人士指出，即使房价只是停滞不前，房主实际上仍在承担不小的“机会成本”。如果将100万加元的房屋净值投资于低风险资产，例如保本投资证（GIC），每年也可能获得约3万加元的稳定收益，年回报率达到3%并不困难。

与此同时，住房还涉及持续支出，包括物业税、维护费用等。业内人士估计，仅维护费用每年就可能达到房屋价值的约1%，而在多伦多，地税也可能每年增加约7000加元。

根据《环球投资》的报道，加拿大畅销书《富有的租客》作者亚历克斯·艾弗里（Alex Avery）长期以来一直主张重新审视租房与买房的经济账。他认为，与其把全部资金锁定在房产中，不如将房屋净值用于投资。例如，如果把资金投入房地产投资信托基金（REIT），获得约5%的回报率并非不现实。

艾弗里表示：“把已经还清贷款的房子视为‘免费的’是很荒谬的。真正的成本在于机会成本——你本可以如何使用这笔钱。此外还要考虑维护费用”。

近年来，加拿大租赁市场也发生变化。

数据显示，随着新房源增加以及移民政策收紧导致需求下降，全国平均租金已出现连续下滑。租赁网站Rentals.ca发布的数据显示，今年1月全国平均挂牌租金同比下降2%，降至2057加元，为连续第16个月同比下降，明显低于2024年1月创下的2196加元高点。

一些经济学家认为，尽管房价有所回落，但对消费者整体支出的影响有限。银行经济学家道格·波特指出，金融市场资产的上涨在一定程度上抵消了房地产财富的缩水。

不过，住房仍被认为是一种特殊资产。与其他投资不同，房屋同时具有居住属性和情感价值。对许多家庭而言，买房不仅是投资，更意味着稳定的社区、孩子的教育环境以及长期生活保障。

抵押贷款经纪人罗恩·巴特勒表示，许多人对房价长期上涨依然充满信心，因此即使房价短期下跌，也很少引发与油价上涨等日常开支相同程度的焦虑。

专家指出，在上世纪90年代之前，住房更多被视为居住需求而非投资。许多人买房只是为了家庭生活稳定，目标是最终还清贷款、只承担物业税等基本费用。

然而，在房价高企和人口结构变化的背景下，社会也开始重新思考住房与投资之间的关系。对于越来越多选择单身或不计划生育的人群来说，租房或许是一种更灵活、风险更低的居住方式。

尽管如此，专家普遍认为，拥有住房在文化和心理层面仍具有重要意义。只不过，在当前的经济环境下，人们或许需要更理性地看待房屋这一资产的真实成本。