我的资产配置思路
2025-05-18 11:25:06 · chineseheadlinenews.com · 来源: BrightLine博客
第一块是长持仓，包括指数基金（像QQQ）和少数看好的龙头股，比如特斯拉，NVDA、AMZN这类。这是资产的压舱石，再怎么折腾，底仓得稳。希望这些龙头股能翻倍。
第二块是短线波段交易，不是天天追涨杀跌，但有时候市场情绪极端、波动加大时，做一些轻仓的短炒机会，比如抓一波反弹或者事件驱动。这部分赚的是“市场的情绪溢价”。
第三块是拿期权赚premium，定期卖一小t或者covered call，像段永平说的，“哪怕最后买不到股票，年化十几个点的收益也不错”。这块有点像做“卖保险”的生意，稳一点，也能填补底仓回报率的不足。
第四块是策略型期权操作，这里包括小仓位的方向性call（赌明天）、或者是hedge（对冲大跌的put spread），仓位控制得非常紧。用来增强收益或保护本金，不求常赢，但在关键时刻能护命。
第五块就是现金管理，有时市场机会不多，就老老实实拿着cash放在SGOV或者T-bill里，赚个5%左右的无风险收益，也不亏。能耐心等机会，本身就是能力。