伯克希尔“新王”大调仓

“后巴菲特时代”伯克希尔首个季度持仓报告出炉。

当地时间5月15日，伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）向美国证监会披露了截至今年一季度的13F文件，这是巴菲特卸任公司CEO后的首份13F持仓文件。

持仓报告显示，今年一季度，伯克希尔斥资约26.5亿美元建仓达美航空，同时进一步加码谷歌母公司Alphabet，还清仓亚马逊、Visa、万事达等多只消费与金融科技股票。

截至一季度末，伯克希尔整体持仓规模为2630亿美元，较前一季度的2740亿美元有所减少，前十大重仓股集中度为90.72%，较上季度进一步提升。伯克希尔的十大重仓股分别是：苹果、美国运通、可口可乐、美国银行、雪佛龙、西方石油、Alphabet、安达保险、穆迪、卡夫亨氏。

总体来看，伯克希尔一季度新建仓3只股票，加仓4只，清仓16只，减持6只，持仓数量从42只降至29只，大举调整投资组合。

前十大重仓股中，伯克希尔仅对Alphabet进行加仓，增持AlphabetA类股超过3640万股，持股数较四季度末激增约204%，持仓市值增至156亿美元，在伯克希尔主要持仓中的排名从之前的第十位升至第七位。不仅如此，伯克希尔还新进了谷歌C类股份，期末持股市值达到10亿美元，这使得伯克希尔的谷歌持仓合计达到166亿美元。

在5月初举行的伯克希尔年度股东大会上，接替巴菲特出任伯克希尔CEO的格雷格·阿贝尔表示，包括BNSF Railway在内的部分子公司，正在探索人工智能相关应用机会。Alphabet也是伯克希尔近几个季度少数持续加仓的大型科技公司之一。

有意思的是，与伯克希尔大举增持谷歌相反，两家国内头部私募高瓴旗下HHLR Advisors和高毅都在第一季度不同程度地减持了谷歌的仓位。

除了新进谷歌C以外，伯克希尔在一季度仅新建仓2只标的，分别为达美航空和梅西百货。

值得关注的是，伯克希尔一季度新建仓约3980万股达美航空，持仓市值接近26.5亿美元，成为伯克希尔排名第14位的重仓股。这是自2020年疫情期间，巴菲特清仓达美航空、美联航、西南航空和美国航空四大航司后，伯克希尔首次重新大举押注航空股，被视为管理层对美国消费、商务旅行以及企业盈利前景重新转向乐观的信号。

在减持方面，伯克希尔在一季度对部分金融及能源股进行了减持。

前十大重仓股中，伯克希尔一季度大幅减持了石油股雪佛龙和美国银行，其中减持4578万股雪佛龙，减仓幅度达35%，约24亿美元，期末持股市值为174.57亿美元；减持美国银行367万股，期末持股市值250亿美元。本次持仓报告中，雪佛龙减持是金额最大的单笔操作。雪佛龙股价今年3月在美伊冲突、油价飙升背景下触及历史高点。伯克希尔最初于2020年在65美元区间买入雪佛龙，2021年曾部分减持；2022年俄乌冲突爆发前后，以124美元均价再度大幅加仓。

此外，伯克希尔还减持了德维特、星座品牌、纽柯钢铁等公司。

不仅如此，伯克希尔在一季度一口气清仓了16家公司。其中，伯克希尔将227.6万股亚马逊如数清仓，此前伯克希尔已经持有亚马逊约7年时间。2019年二季度伯克希尔首次买入亚马逊，彼时，巴菲特曾坦言，自己长期对科技股持谨慎态度，没有更早买入亚马逊是“愚蠢的”。去年四季度，亚马逊已是伯克希尔减持力度最大的个股，当季持股数量环比下降逾77%。

此外，伯克希尔还清仓了VISA和万事达，其中清仓830万股的VISA，清仓市值约29.1亿美元，清仓万事达约22.8亿美元。

伯克希尔一季度前十大持仓