分析：为何中共的稀土牌打不长

中共地缘政治胁迫手段中，越来越多地用到关键矿产和稀土这张牌，自以为打这张牌，就能制约美国及其盟友。然而专家表示，如将稀土供应链分解开来，会发现中共的优势不是靠技术。

中共能暂时在稀土领域占据主导地位，很大程度上是靠低廉的劳动力成本、放任环境污染和地方政府长期承担外部成本，发展模式低效短视，虽能一时扰乱全球稀土供应链，但达不到长期战略胁迫目的。

中共稀土优势背后残酷真相

美国杰克．D．戈登研究所（Jack DGordon Institute）研究助理葛静在《外交官》（The Diplomat）最新分析文章中指出，中共稀土牌中有钕、镨、镝、铽、镧和铈等元素。镓虽并非稀土元素，但也被中共拿来当成一种关键矿产。

稀土从地下资源到可销售商品的完整路径一般包含四个阶段：储量、开采、提炼和分离，以及下游制造（其中约一半稀土被制成磁体）。

文章说，目前中共在全球稀土供应链中占据主导地位，占全球稀土储量的50%、开采量的65%、提炼和分离量的85%以及磁体制造量的90%。然而，在稀土供应链的各个环节中，共成本优势差异显着。

作者指出，在储量和开采环节，目前已探明稀土储量虽约有一半在中国，但这仅仅是已探明储量，并非全球总储量。另外，储量和开采量反映的只是一个国家资源基础和采矿开发能力，不是什么特定的技术优势。

在稀土提炼环节，中共以严重的环境污染来换取稀土优势。中共自己都承认，稀土污染是一个长期问题。其中最明显的两个例子是内蒙古包头和江西赣州市的稀土矿区。2010年，包头白云鄂博矿区周边地区报告村民癌症发病率异常高，儿童骨骼畸形和发育障碍病例也远超正常。2022年，江西赣州市陇南县再次出现环境污染问题，经过多年稀土开采，当地有些河水已无法安全饮用。

哈佛大学2021年一份报告指出，生产一吨稀土会产生13公斤有害粉尘、9600至12000立方米有害气体、75立方米废水以及约一吨放射性残渣。

文章指出，稀土提炼和分离非高利润的尖端产业，利润空间非常有限、污染巨大，政治阻力也大。中共稀土产业虽有低价优势，但不是靠市场效率或技术领先，而是靠廉价的劳动力成本、薄弱的劳动保护以及许多外部成本转嫁给他人等低效模式。

作者举例说，以稀土行业的核心产业之一—钕铁硼（NdFeB）磁体为例。钕铁硼磁体广泛应用于电动汽车、海上风力涡轮机、先进机器人、国防工业和航空航天设备。全球约30%的稀土产量最终用于制造钕铁硼永磁体。中国钕铁硼磁体制造业占全球96%的市场份额，看起来吓人，但主要是通过低价换取低端市场份额，高端钕铁硼永磁体市场则一直由日本企业主导。

中共稀土牌促使西方重建供应链

分析说，短期来看，中共如打稀土牌胁迫其它国家，新能源产业会首当其冲。电动汽车和风力发电系统都依赖稀土。一辆纯电动汽车通常需要2到3公斤稀土永磁体，一台3兆瓦的大型直驱式风力涡轮机则需要消耗约715到1100磅稀土材料。需求量巨大，加上替代供应链还不成熟，供应突然中断会首先冲击这些行业。不过美国人对电动车并不那么热衷，美国总统川普也不看好风电。

但在其它行业，中共打这张牌未必会如愿。例如，半导体制造确实需要镓等关键矿物，以及用于抛光和加工的氧化铈（CeO2）。为向台积电（TSMC）等公司施压，中共曾对其中一些元素搞出口限制。但这些材料在总成本和总投入量中占比有限，且企业通常会提前采购库存，中共暂时卡一下脖子，最多就是导致企业减产、成本上升和压力调整，并不会让企业和整个行业立即陷入瘫痪。为应对中共未来再卡脖子导致供应中断，台积电库存足以支撑公司运营一到两年，其间像美国MP Materials和澳大利亚的Lynas等西方公司如能建立替代产能，中共的如意算盘就会落空。

国防领域的情况也是如此。F-35战斗机的电机、执行器、感测器和雷达组件都需要大量稀土材料。精确制导武器需要永磁体来驱动控制面。核潜艇也依赖稀土材料来确保静音推进和探测精度。所有这些都表明，稀土是现代国防工业至关重要的基础材料，因此美国都保持一定的战略储备，包括1100吨镧储备、300吨氧化物储备和450吨磁体储备。

美国国务院称，这些储备如全部用于军事生产，大约能维持六个月到一年。这意味着，中共要是卡脖子，美国及其盟友能够在缓冲期内重建部分供应链，也能让中共稀土牌白打。

作者指出，稀土价格本身并不高，大多数稀土并非真正稀缺，且总需求有限，稀土行业不太可能像石油行业那样持续产生巨额利润。一些稀土氧化物的价格还不到每公斤1美元，而关键前体氧化镨钕的市场价格也只有区区每公斤75美元左右。

价格低迷，行业利润自然也有限。2024年，中国两大稀土冶炼分离企业（北方稀土和中国稀土），一个净利润仅1.394亿美元，另一个亏3990万美元。几家主要下游永磁体企业，利润也只有4040万美元到仅170万美元不等。无论是上游还是下游，稀土行业利润都不丰厚，巨额的环境成本也无法轻松弥补。

中共稀土牌幻像

分析认为，从技术角度来看，中共在稀土行业的主导地位，根本无法与ASML和台积电在半导体制造领域的主导地位相提并论，ASML和台积电的主导地位，靠的是难以复制的技术壁垒。中共在稀土领域的统治地位，也无法与海湾国家石油巨额自然资源租金优势相比。

中共稀土领域的统治地位，充其量只是一种地缘经济优势。这条供应链，其它国家不愿深度参与，以严重的环境污染为低价，成本内部化机制孱弱，需要强大的国家协调能力。换言之，这种优势靠的是谁更愿意承担成本，不是靠谁独占未来技术。

文章最后总结说，作为地缘经济胁迫工具，中共打稀土牌虽能引发短期供应恐慌，推高成本，迫使企业和政府重新评估关键矿产安全，但用得越频繁，就越会刺激美日澳、欧盟和东南亚国家加快建设替代供应链、提炼分离能力和战略储备体系。这意味着，未来稀土和关键矿产的竞争，不再是靠谁地下矿藏多，而是靠谁能构建更可持续的产业体系，一个能够更好平衡成本、环境保护、技术能力和政治韧性的体系。