华尔街大佬Tepper押注存储

对冲基金大佬Tepper去年四季度精准狙击AI存储芯片赛道，豪掷逾6亿美元重仓美光科技和韩国芯片ETF，今年已斩获约30%回报。全球内存短缺叠加AI算力狂潮，其芯片押注与软件股暴跌形成冰火两重天。

Appaloosa Management的David Tepper在去年第四季度大举押注人工智能相关投资，大幅增持美光科技并新建韩国股票头寸，这两项投资今年均表现强劲。

这位亿万富翁对冲基金经理将美光科技的持仓提升至4.28亿美元，增幅达200%，使这家AI系统关键内存芯片制造商成为该基金第四大持仓，据InsiderScore数据显示。全球内存短缺推动美光股价今年已上涨近30%。

与此同时，Tepper新建了价值1.823亿美元的iShares MSCI韩国ETF（EWY）头寸。该ETF主要持有三星电子和SK海力士等芯片巨头，今年已飙升34%，上周刚创下新高，吸引了寻求海外AI受益标的的投资者。

这些芯片相关投资的强劲表现与市场其他板块形成鲜明对比。软件股今年已大幅下挫，投资者担忧最新AI模型将冲击该行业依赖高收费的商业模式。

加码押注内存芯片

Tepper对美光科技的投资显示出对AI基础设施的强烈信心。除了将股票持仓提升至4.28亿美元外，他还购买了名义价值7140万美元的美光看涨期权。不过目前尚不清楚他是否已出售这些合约或合约到期时间。

全球内存短缺成为推动美光股价飙升的关键因素。作为AI系统所需计算机内存的主要生产商，美光直接受益于人工智能热潮带来的需求激增。

瞄准韩国芯片龙头

Tepper的韩国ETF投资为其提供了对三星电子和SK海力士的敞口，这两家公司主导了该ETF的持仓结构。投资者正将目光投向海外以寻找AI产业链受益者，韩国芯片制造商因此获得青睐。

该ETF今年的34%涨幅反映出市场对亚洲芯片制造商在AI浪潮中角色的认可。这一表现与美国科技股的疲软形成对比。

其他主要持仓调整

阿里巴巴仍是Appaloosa的头号重仓股，尽管Tepper在第四季度减持了20%。这家中国互联网巨头今年上涨6%。

Alphabet是该基金第二大持仓，Tepper将持股比例提高了约29%。但Alphabet今年表现落后，受到科技板块整体压力的拖累。

这些投资组合调整显示Tepper正在重新配置资产，从传统科技股转向更直接受益于AI基础设施建设的芯片制造商。