个人理财：购买年金有什么缺点？-墙外头条

（英文大纪元记者Anne Johnson报道／赵孜济编译）许多人对年金（annuities）抱持复杂的看法。好处是它们能提供稳定的收入来源。但另一方面，它们也伴随着复杂的收费结构，以及对资金使用权的限制。

当保险代理人试图向你推销年金时，他们可能会强调优点并淡化缺点。购买年金究竟有哪些弊端？最终它对你来说是否真正划算呢？

购买年金

保险公司通常出售年金产品。你可以通过一次性大额付款或一系列分期缴款购买年金计划。然后公司在一段特定时间内将资金返还给你，这取决于你购买的年金种类。

理解三种年金类型可能颇具挑战性。它们包括：

? 可变型（Variable）年金：支付金额取决于投资表现。
? 固定型（Fixed）年金：保证返还你的原始本金以及收益。支付金额在合同期内保持不变。
? 指数型固定（Fixed indexed）年金：支付金额基于某一指定股票指数的表现。

Annuity.org指出，由于这些产品复杂且涉及金额巨大，年金设立流程往往耗时较长。在此过程中，你会被要求提供详尽的财务信息。

年金分为即期年金和延期年金。即期年金可能会在购买后的第一年即开始支付。相比之下，延期年金可能会将你的资金锁住多年，直到你能开始领取款项为止。

如果你有医疗支出或其它紧急情况，你必须支付退保罚金，才能动用相关资金。

退保罚金意味着你会损失部分本金。有些退保罚金可能高达本金的25%。你应当了解购买年金的长期后果。

一些代理人采用高压说明会、电话推销和推销话术。根据明尼苏达州总检察长基思‧艾利森（Keith Ellison）的说法，你应该警惕那些冷不防打电话给你或反复联系你的代理人。他们会推销“限时优惠”来施压你购买，或者未经预约就出现在你家门口。

同时，还要小心那些打着遗产规划讲座幌子、实则推销年金的活动。

请记住，代理人在卖给你年金时会获得佣金。佣金额度取决于你购买的年金种类。据Annuity.org报道，不同年金类型的典型佣金是：

? 单次保费即期年金：1%–3%
? 延期收入年金：2%–4%
? 指数型固定年金：6%–8%

佣金已包含在年金成本中。务必要询问代理人将获得多少佣金，以确保资讯完全透明。尤其是在代理人推荐某种特定类型年金时，更应如此。

代理人通常会给你一个承诺高收益的“诱饵利率”。但问题在于，这种利率只会持续一段有限的时间。

你可能会购买一份昂贵的长期计划，希望整个计划期间都有高回报，但通常在第一年之后，回报率会根据市场表现而波动。

年金产品伴随着多种费用和罚金。你最终可能仅在费用、投资管理和保险上就支付大量资金。

销售人员在向你出售年金时会赚取斑额佣金。据Investopedia报道，一些公司会向你提供“奖金”以诱使你购买，但这些奖金会被更高的费用和管理成本抵消。

将年金的利益转给亲人并不容易。有些年金计划允许在投保人去世后将款项转移给其配偶或家庭成员，但这类计划通常更昂贵，且每月支付额较低。

保险代理人可能会着重强调年金的递延纳税优势。但这并不总是好事。据Dividend报道，年金采用“后进先出”的税务处理方式。这意味着你的收益将按普通所得税率征税。

年金承诺提供有保证的收入并降低风险。但同时，年金将资金绑在长期投资计划中，而且流动性差。这会剥夺你在市场上升时进行更好投资的机会。

大多数年金提供的仅是名义上的固定收益，并未与消费者物价指数（CPI）挂钩。结果是，随着时间推移，你的购买力将逐渐下降。

虽然你可以购买与通胀挂钩或通膨保障型年金，使支付额随生活成本上涨而增加，但此类产品的选择有限。

一些年金附带通胀保护条款，会根据CPI每月调整支付额，但通常情况下，此类产品的基本支付额会比无附加条款的年金更低。

如果你正在考虑购买年金，请务必充分掌握相关知识。年金保险公司或金融机构应当愿意向你提供所有信息。如果他们拒绝，则应视为危险信号。

原文：“What Are the Disadvantages of Annuities?”刊于英文《大纪元时报》网站。